چکیده:
در تاریخ اقتصاد،بعد از جنگ جهانی دوم،میتوان نفت خام را به عنوان موتور رشد اقتصاد جهانی دانست.از سویی با توجه به توفیق اقتصادی ایالات متحدهی آمریکا در دهههای اخیر، دلار آمریکا به عنوان نرخ ارز رسمی برای معاملات نفت خام در همهی بازارها مورد استفاده قرار میگیرد.این دو شاخص اقتصادی،قیمت نفت خام و دلار آمریکا و تغییرات آنها،برای بیشتر کشورها و از جمله کشور ایران دارای اهمیت به سزایی است.در این مقاله،به بررسی نوع ارتباط بلندمدت و تصحیح خطای کوتاهمدت این دو متغیر کلیدی در اقتصاد جهانی میپردازیم.برای بررسی این موضوع و سنجش دقت مدل،از دو روش همانباشتگی جوهانسن-جوسیلیوس و توزیع خودرگرسیو با وقفهی گسترده (ARDL) استفاده شده است. متغیرهای مدل شامل سریهای زمانی فصلی متوسط قیمت حقیق نفت خام و نرخ ارز واقعی و مؤثر دلار آمریکا از سال 5791 تا 8002 است.طبق یافتههای مقاله،اولا یک رابطهی بلندمدت بین قمیت دلار و قمیت نفت خام وجود دارد،اما این رابطه در سطح اطمینان نه چندان قوی و قابل اعتمادی است.دوما در بلندمدت قیمت نفت،عامل اثرگذار بر نرخ ارز دلار است و علیت از سوی نرخ ارز دلار به قیمت نفت مشاهده نمیشود.در کوتاهمدت نرخ ارز دلار در مقابل شوکهای مختلف وارد بر آن(که منجر به انحراف از روند بلندمدت آن میشوند)، رفتاری میرا از خود نشان میدهد،هرچند سرعت این همگرایی چندان زیاد نیست.
طبقهبندی JEL : Q43,E32,C22
خلاصه ماشینی:
"بررسی رابطه بلندمدت قیمت نفت خام و نرخ ارز واقعی دلار
دلار آمریکا به عنوان نرخ ارز رسمی برای معاملات نفت خام در همهی بازارها مورد استفاده قرار
بلندمدت بین قمیت دلار و قمیت نفت خام وجود دارد،اما این رابطه در سطح اطمینان نه
است و علیت از سوی نرخ ارز دلار به قیمت نفت مشاهده نمیشود.
جدول 1-همبستگی نرخ ارز دلار آمریکا و قیمت نفت خام
قمیت نفت،رابطه بین نرخ ارز دلار آمریکا و قیمت نفت برای دومین بار بهطور شفافی
مدلهایی را برای توضیح ارتباط بین قمیت نفت و نرخ ارز دلار توسعه دادهاند.
در طول زمان،ارتباط منفی بین دلار آمریکا و قمیت نفت به شدت حمایت میشود1،اما گروه قابل ملاحظهای از اقتصاددانان با این رابطهی منفی مخالفند و معتقد
دریافتند که قمیت حقیقی و بین المللی نفت خام علت تغییرات نرخ ارز حقیقی دلار به
شکل 4-1-نمودار لگاریتم قمیت حقیقی نفت خام (LROIL) و لگاریتم نرخ ارز واقعی مؤثر دلار آمریکا
ارز مؤثر دلار و قمیت نفت دارای این ویژگی هستند و استفاده از روش فوق در این
جدول 4-1-نتایج آزمون مرتبه جمعی بودن(نرخ ارز مؤثر واقعی دلار (LREER) و قیمت حقیقی
بلندمدت رابطهی بین نرخ ارز دلار و قمیت نفت را نشان میدهد.
رابطهی مثبت بین دو متغیر نرخ ارز مؤثر حقیقی دلار و قمیت حقیقی نفت خام
به نرخ ارز دلار است و لذا رابطهی بلندمدت تخمین زده شده و ضرایب آن قابل تفسیر
نتایج مدل حاکی از آن است که ارتباط بلندمدت ضعیفی بین قمیت حقیقی نفت خام و"