چکیده:
در این مطالعه، رفتار مصرف و پس انداز در اقتصاد ایران در چارچوب مدل رشد رمزی – کس – کوپمنز، به عنوان یک چارچوب مهم تئوریکی در اقتصاد کلان، مورد بررسی قرار گرفته است. در حقیقت، هدف، بررسی پویایی های این متغیرها و تحلیل حساسیت آن ها در برابر تغییرات پارامترها و سایر متغیرها است. در راستای این اهداف، ما با تشکیل تابع لاگرانژ نسبت به قیود خاص اقدام به تصریح معادله اولر و سایر معادلات مسیر رشد متعادل کرده و سپس مسیر زمانی متغیرهای درون زا (k,c) را با استفاده از الگوریتم شوتینگ محاسبه کرده و در چارچوب روش شبیه سازی اقدام به مشخص کردن مسیر زمانی متغیرهای پس انداز و مصرف نموده، سپس آن ها را با داده های تحقق یافته مورد مقایسه قرار داده و بر اساس معیار MAPE و سایر معیارهای مشابه به این نتیجه رسیدیم که سری های زمانی ایجاد شده از مدل رشد نئوکلاسیکی قادر به توضیح بیش از 85 درصد داده های تحقق یافته هستند. هم چنین در مرحله بعد، اثر هرکدام از متغیرهای برون زا را بر پس انداز شبیه سازی شده مورد مطالعه قرار داده و با تغییر فروض مدل درباره رشد TFP و شکل گیری آن در چارچوب انتظارات تطبیقی و نیز فرایند استوکاستیک به این نتیجه مهم رسیدیم که TFP نقش اساسی در توضیح نوسانات رفتار پس انداز دارد.
In this article، the effectiveness of eight different technical indexes including simple moving average، weighted moving average، exponential moving average، relative strength، commodity channel، stochastic، money flow and demand are examined by comparison between indexes returns with buy and hold returns. The results shows the return of Buy and Hold strategy is more than technical indexes in the year 2004 and is less than that in the years 2004 and 2006. This matter can be referred to the change in the market situations. The result of the repeated measures test indicates that there is no significant differences between the average returns of technical indexes and buy and hold strategy during studding years. Finally we show the coefficients of variation of some technical indexes used in this paper are lower and coefficients of variation of some other indexes are greater than coefficient of variation of buy and hold strategy. JEL
خلاصه ماشینی:
در راستای این اهداف، ما با تشکیل تابع لاگرانژ نسبت به قیود خاص اقدام به تصریح معادلهی اولر و سایر معادلات مسیر رشد متعادل کرده و سپس مسیر زمانی متغیرهای درونزا () را با استفاده از الگوریتم شوتینگ محاسبه کرده و در چارچوب روش شبیهسازی اقدام به مشخص کردن مسیر زمانی متغیرهای پسانداز و مصرف نموده، سپس آنها را با دادههای تحقق یافته مورد مقایسه قرار داده و براساس معیار MAPE و سایر معیارهای مشابه به این نتیجه رسیدیم که سریهای زمانی ایجاد شده از مدل رشد نئوکلاسیکی قادر به توضیح بیش از 85 درصد دادههای تحقق یافته هستند.
سه سری زمانی در این شکل مشاهده میشود، که sdata، بیانگر دادههای تحقق یافتهی پسانداز، smodel بیانگر پسانداز با وجود تغییر تمام متغیرهای تعیین کننده و STFP، نشاندهندهي دادههایی است که فقط TFP در مدل تغییر میکند و سایر متغیرها در حد مقدار مسیر رشد متعادل خود ثابت ماندهاند.
همانگونه که سری زمانی ایجاد شدهی saving and pop نشان میدهد، نرخ رشد جمعیت چندان نمیتواند نوسانات رفتار پسانداز در اقتصاد ایران را توضیح دهد هر چند کاهش رشد آن در سالهای دههی 1370 سبب افزایش نرخ پسانداز طی دوسال به تصویر صفحه مراجعه شود شکل 6- اثر نرخ رشد جمعیت بر نرخ پسانداز شبیهسازی شده اولیهی این دهه شده است، ولی در مجموع نمیتوان اثر آن را به عنوان یک متغیر کلیدی در نظر گرفت و فقط همزمان با سایر متغیرها میتوان رفتار آن را تحلیل کرد.