چکیده:
ایج مطالعه نشاندهنده این است که اثر شوکهای قیمتی نفت بر بیثباتی قیمت نفت خام نامتقارن و دارای درجه پایداری بالایی بوده است و شوکهای قیمتی منفی نسبت به شوکهای قیمتی مثبت دارای اثر بیشتری بر نااطمینانی قیمت نفت خام میباشند.
خلاصه ماشینی:
"com این مطالعه به مدلسازی تغییرپذیری قیمت نفت خام سبک ایران با استفاده از مدلهای واریانس ناهمسانی شرطی خودر گرسیو تعمیم یافته (GARCH) پرداخته است.
نتایج حاصل از برآورد ضرایب مدل GARCH(1,1)-NORMAL (به تصویر صفحه مراجعه شود) مأخذ:نتایج تحقیق.
نتایج حاصل از برآورد ضرایب مدل EGARCH(1,1)-NORMAL (به تصویر صفحه مراجعه شود) مأخذ:نتایج تحقیق.
خصوصیات آماری پسماند استاندارد شده مدل GARCH(1,1)-NORMAL (به تصویر صفحه مراجعه شود) مأخذ:نتایج تحقیق.
نتایج حاصل از برآورد ضرایب مدل GARCH(1,1)-GED) (به تصویر صفحه مراجعه شود) مأخذ:نتایج تحقیق.
Generalized Error Distribution همان طور که در جدول(4-5)ملاحظه میشود،علامت تمام ضرایب مثبت بوده و از لحاظ آماری نیز معنادار میباشند و جمع ضرایب RESID(-1)^2 و GARCH(-1) تقریبا یک میباشد.
نتایج حاصل از برآورد ضرایب مدل EGARCH(1,1)-GED (به تصویر صفحه مراجعه شود) مأخذ:نتایج تحقیق.
حال به پیشبینی تغییرپذیری با استفاده از مدل EGARCH(1,1)-NORMAL میپردازیم: (به تصویر صفحه مراجعه شود) مأخذ:نتایج تحقیق.
مقادیر پیشبینیشده قیمت نفت خام حاصل از برآورد مدل EGARCH(1,1)-NORMAL (به تصویر صفحه مراجعه شود) مأخذ:نتایج تحقیق.
مقادیر واقعی،برازششده و پسماند حاصل از برآورد مدل EGARCH(1,1)-NORMAL نااطمینانی قیمت نفت خام سبک ایران در نمودار(4-7)نشان داده شده است که نشاندهنده واریانس شرطی مدل EGARCH(1,1)-NORMAL میباشد.
از لحاظ معیارهای MAE و MAPE نیز مدلهای شامل GED دارای پیشبینیهای بهتری نسبت به مدلهای NORMAL میباشند اما از لحاظ معیار RMSE عکس نتایج بالا تأیید میشود.
با استفاده از مدلهای EGARCH به این نتایج دست مییابیم که شوکهای منفی بیثبات قیمت نفت خام را بیشتر از شوکهای مثبت افزایش میدهند و در نتیجه اثرگذاری شوکها بر بیثباتی نامتقارن میباشد."