چکیده:
این مطالعه با هدف شناخت الگوهای مناسب پیشبینی شاخصهای عمده بازار بورس اوراق بهادار ایران شامل شاخص سود نقدی،شاخص قیمت در بازارهای فرعی،اصلی و شاخص قیمت کل صورت گرفت.بر اساس یافتهها متوسط خطای پیشبینی الگوهای رگرسیونی مورد استفاده در سریهای شاخص سود نقدی،شاخص قیمت بازار دوم،شاخص قیمت بازار اول و شاخص قیمت کل به ترتیب برابر با 0/27،2/94،4/14 و 5/55 درصد به دست آمد.بطور کلی برای سریهای شاخص سود نقدی و همچنین سری شاخص قیمت بازار دوم الگوی ARMA به ویژه با انجام تعدیل اثر ماهانه دقیقترین پیشبینیها را ارائه نمود.اما در خصوص دو سری شاخص قیمت بازار اول و شاخص قیمت کل لحاظ کردن اثر ARCH مساعدت مطلوبی در پیشبینی داشت.البته الگوی ARMA در خصوص سری شاخص قیمت بازار اول نیز در زمره الگوهای دقیق پیشبینیکننده قرار گرفت.اما در خصوص شاخص کل مشخص گردید که در صورت استفاده از الگوی میتوان به پیشبینیهای بسیار دقیقتر از سایر الگوها دست یافت.بطور کلی در یافتهها مشخص گردید که انجام تعدیل ماهانه در اغلب موارد قادر است به بهبود پیشبینیها مساعدت نماید. طبقهبندی JEL : C53,F47,G17
خلاصه ماشینی:
"بطور کلی برای سریهای شاخص سود نقدی و همچنین سری شاخص قیمت بازار دوم الگوی ARMA به ویژه با انجام تعدیل اثر ماهانه دقیقترین پیشبینیها را ارائه نمود.
خطای پیشبینی سری شاخص سود نقدی بازار بورس اوراق بهادار با استفاده از الگوهای مختلف (به تصویر صفحه مراجعه شود) مأخذ:نتایج تحقیق.
در مورد شاخص قیمت بازار دوم نیز بر اساس تمام معیارها و همچنین بر اساس هرسه گروه دادههای مورد استفاده دقت پیشبینیهای به دست آمده از الگوی ARMA بالاتر از دو الگوی دیگر است.
در میان الگوهای متعدد مورد استفاده برای پیشبینی سری شاخص قیمت بازار اول الگوی GARCH مبتنی بر دادههای تعدیل ماهانه دارای بالاترین دقت در پیشبینی است و پس از آن نیز الگوی ARMA قرار دارد.
به این ترتیب مشاهده شد که همانند دو سری شاخص سود نقدی و شاخص قیمت بازار دوم در اینجا نیز تعدیل ماهانه موجب مساعدت بیشتر به پیشبینی دقیقتر شده است.
خطای پیشبینی سری شاخص قیمت بازار اصلی(اول)بورس اوراق بهادار با استفاده از الگوهای مختلف (به تصویر صفحه مراجعه شود) مأخذ:نتایج تحقیق.
همانند شاخصهای پیشین در خصوص شاخص کل نیز الگوی شبکه عصبی از توان رقابت با الگوهای رگرسیونی برخوردار نبوده و دقت پیشبینیهای به دست آمده از این روش در مقایسه با روشهای رقیب پایینتر است.
در میان الگوهای رگرسیونی نیز برای سریهای شاخص سود نقدی و همچنین سری شاخص قیمت بازار دوم استفاده از الگوی ARIMA بهویژه با انجام تعدیل اثر ماهانه میتواند دقیقترین پیشبینیها را ارائه نماید،اما در رابطه با دو سری شاخص قیمت بازار اول و شاخص قیمت کل وجود اثر ARCH نباید از نظر دور داشت."