چکیده:
آثار نوسان های وجوه حاصل از فروش نفت در اقتصاد ایران عمدتا از طریق بودجه عمومی دولت و با تحت تاثیر قرار دادن اجزای پایه پولی، حجم پول و نهایتا نرخ تورم را از کنترل بانک مرکزی خارج می کند. تجربه اقتصاد ایران نشان می دهد که هم تکانه های مثبت وجوه حاصل از فروش نفت و هم تکانه های منفی آن، تورم زا بوده اند. در این مقاله تلاش شده است تا با طراحی یک الگوی کلان و مبتنی بر مبانی نظری خرد ، نحوه سرایت تکانه های نفتی،با توجه به این واقعیت که اقدامات پولی، مالی و توسعه ای دارای ارتباط تنگاتنگی با یکدیگر می باشند، مورد تجزیه و تحلیل قرار گیرد.
خلاصه ماشینی:
"بنابراین،با فرض اینکه td بیانگر ارزش واقعی کسری بودجه دولت در زمان t باشد،میتوان نوشت: (11)(به تصویر صفحه مراجعه شود) رابطه(11)بیان میدارد زمانی که اقتصاد با تکانههای مثبت نفتی مواجه میباشد،وجوه واقعی حاصل از فروش نفت در زمان t از مقدار آن در وضعیت پایدار بیشتر خواهد شد )^ro>tro( و انتظار میرود که دولت با کاهش یا توقف استقراض از بانک مرکزی زمینه کاهش خالص بدهی خود به بانک مرکزی در زمان t را فراهم کرده و از این طریق اثر پولی شدن کسری بودجه دولت برپایه پولی کاهش یابد.
براساس مقادیر تعیین شده برای پارامترهای ساختاری الگو در قسمت قبل،در این بخش ابتدا قابلیت توضیح دهندگی الگو در ارتباط با واکنش انحرافات نرخ تورم از مقدار پایدار آن در اثر یک تکانه مثبت وارد بر وجوه واقعی حاصل از فروش نفت(درآمدهای نفتی واقعی دولت)شبیهسازی و مورد بررسی قرار خواهد گرفت.
در ارتباط با تکانه منفی وارد بر وجوه حاصل از فروش نفت نیز نتایج شبیهسازی حاکی از آن است که در شرایط اقتصادی نظیر دوره اول و سوم اگرچه در ابتدا به دلیل آثار منفی کاهش خالص&%05905SVPG059G% ذخایر بانک مرکزی برپایه پولی اقتصاد با یک دوره بسیار کوتاه از انحرافات منفی تورم از مقدار پایدار آن مواجه میشود(که برای دوره سوم مقدار آن نسبت به دوره اول بیشتر است)،اما پس از آن در هردو شرایط اقتصادی انحرافات تورم از مقدار پایدار آن بهطور نسبتا مشابهی مثبت خواهد شد."