چکیده:
این مقاله با اتخاذ رویکرد پیشبینی سود،به ارائه شواهد تجربی در خصوص توان پیشبینی اقلام صورتهای مالی میپردازد.نتیجه اکثر تحقیقهای انجام شده این است که رفتار سود از فرآیند گشت تصادفی پیروی میکند و تغییرات سود قابل پیشبینی نیست. این مقاله نتایج تحقیقی را نشان میدهد که براساس آن،با استفاده از مدلهای لاجیت،محتوای اطلاعاتی متغیرهای حسابداری در نمونهای مشکل از 71 شرکت بورس اوراق بهادار در دوره زمانی 79-1370 مورد آزمون قرار گرفته است.نتایج مدلهای برازش شده در طول سالهای 76-1371 نشان داد که اقلام صورتهای مالی، توان تبیین و پیشبینی سود را دارند.عملکرد مدلهای پیشبینی در سالهای 79-1377 به استثنای سال 1378 برای متغیر وابسته سود عملیاتی هر سهم و نیز بازده حقوق صاحبان سهام تفاوت معناداری با مدل گشت تصادفی نداشت. متغیرهای درصد سود ناخالص،درصد تغییر در دارایی هر سهم،درصد تغییر در جمع داراییها و درصد تغییر در فروش به جمع داراییها دارای بالاترین توان تبیین و رابطه مثبت با افزایش سود هستند.جمع بدهی به جمع دارایی،سود قبل از مالیات به فروش،درصد تغییر در هزینههای عملیاتی به فروش و تغییر در بازده حقوق صاحبان سهام در رده بعدی قرار دارند. نتیجه نهایی تحقیق این است که در صورت استفاده از اقلام صورتهای مالی و تعیین مدل پیشبینی مناسب،تغییرات سود قابل پیشبینی است و از این لحاظ دانش حسابداری در دستیابی به هدف تهیه اطلاعات سودمند موفق بوده است.
خلاصه ماشینی:
"عملکرد مدلهای پیشبینی در سالهای 79-1377 به استثنای سال 1378 برای متغیر وابسته سود عملیاتی هر سهم و نیز بازده حقوق صاحبان سهام تفاوت معناداری با مدل گشت تصادفی نداشت.
حال این سوال مطرح است که آیا براساس مدلهای مبتنی بر اقلام حسابداری غیر از سود،نمیتوان تغییرات سود را پیشبینی کرد؟آیا با بسط مجموعه اطلاعات پیشبینیکننده،رفتار سود همچنان براساس مدل گشت تصادفی قابل توجیه است یا میتوان سود را پیشبینی کرد؟ در این تحقیق،با توجه به نتایج تحقیق بال و براون و ادعای هیأت استانداردهای حسابداری مالی،سه فرضیه به شرح زیر آزمون شده است.
برای ارزیابی همبستگی بین اقلام صورتهای مالی و تغییرات سود از مدلهای لاجیت استفاده و افزایش یا کاهش متغیر وابسته(تغییرات سود)اندازهگیری شده است.
نتایج مدلهای لاجیت چند متغیره برمبنای متغیر وابسته تغییرات سود عملیاتی هر سهم تعدیل شده بابت سود سهمی ???OEPS برای دوره برآورد،دوره پیشبینی و کل دوره مطالعه در جداول 1 تا 3 ارائه شده است.
*آزمون فرضیه بازار کارا در ایران برمبنای مجموعه اطلاعات حسابداری و با توجه به مدلهای پیشبینی سود این مقاله و روششناسی بال و براون *تدوین مدلهای پیشبینی سود با افزودن متغیرهای کلان اقتصادی مؤثر و مطالعه تأثیر آن بر افزایش توان تبیین و پیشبینی اقلام صورتهای مالی *مقایسه نتایج مدلهای آماری با پیشبینیهای سود شرکتها(مدیریت) *بررسی توان پیشبینی سود براساس قیمت سهام یا P/E *استفاده از روششناسی این تحقیق برای پیشبینی سایر رویدادهای اقتصادی نظیر بازده سهام،ریسک سیستماتیک،ساختار سرمایه *استفاده از روششناسی شبکههای عصبی و هوش مصنوعی برای پیشبینی سود منابع و مآخذ (تصویرتصویر) (تصویرتصویر)"