چکیده:
هدف این پژوهش، بررسی تاثیر کیفیت سود در افزایش نقدشوندگی سهام شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران است. در این پژوهش، از کیفیت سود مبتنی بر پایداری سود و برای اندازه گیری نقدشوندگی سهام شرکت ها از دو معیار معاملاتی (تعداد روزهای معاملاتی و حجم نسبی معاملات) و دو معیار اطلاعاتی (عمق ریالی نسبی و شکاف نسبی قیمت پیشنهادی خرید و فروش سهام) استفاده شده است. در این راستا، تعداد 94 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در دوره زمانی 1389-1380 بررسی و جهت آزمون فرضیه ها از داده های تابلویی با اثرات ثابت و نرم افزار اقتصادسنجی Eviews 6 استفاده شده است. یافته های پژوهش نشان میدهد که در طی دوره مطالعه، بین کیفیت سود مبتنی بر پایداری سود و معیارهای مختلف نقدشوندگی رابطه معنی داری وجود نداشته است.
The aim of this research is to investigate the effect of the earnings quality on improving the stock liquidity of listed companies in TSE. In this study، the earnings quality based on earnings stability، and two transactional criteria (the trading days and the ratio trading volume) and two informational
criteria (the ratio depth and ratio spread) used to measure of the stock liquidity. To conduct this research، 94 listed companies in TSE during 2002-2011 via panel regression models (fixed effects) were investigated. Findings indicate that there aren’t significant relationships between
the earnings quality and different criteria of the stock liquidity.
خلاصه ماشینی:
"در این پژوهش،از کیفیت سود مبتنی بر پایداری سود و برای اندازهگیری نقدشوندگی سهام شرکتها از دو معیار معاملاتی(تعداد روزهای معاملاتی و حجم نسبی معاملات)و دو معیار اطلاعاتی(عمق ریالی نسبی و شکاف نسبی قیمتهای پیشنهادی خرید و فروش (*)استاد بخش حسابداری دانشگاه شهید چمران اهواز (**)کارشناس ارشد حسابداری (***)کارشناس ارشد حسابداری تاریخ دریافت:1390/10/14 تاریخ پذیرش:1390/12/25 سهام)استفاده شده است.
5. بین کیفیت سود و شکاف نسبی قیمت پیشنهادی خرید و فروش سهام شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران رابطه معنیداری وجود دارد.
(1)- )PS(ccirP kcotS (2)- EZIS (به تصویر صفحه مراجعه شود) به منظور آزمون فرضیه فرعی اول پژوهش،نتایج اثر معیار معکوس کیفیت سود بر تعداد روزهای معاملاتی در جدول 2 نشان میدهد که رابطه بین این دو متغیر در طی دوره پژوهش منفی بوده است.
(به تصویر صفحه مراجعه شود) به منظور آزمون فرضیه فرعی دوم پژوهش،نتایج اثر معیار معکوس کیفیت سود بر حجم نسبی معاملات در جدول 3 نشان میدهد که رابطه بین این دو متغیر نیز منفی بوده است.
(به تصویر صفحه مراجعه شود) به منظور آزمون فرضیه فرعی سوم پژوهش،نتایج اثر معیار معکوس کیفیت سود بر عمق ریالی نسبی در جدول 4 نشان میدهد که رابطه بین این دو متغیر نیز منفی بوده است.
(به تصویر صفحه مراجعه شود) به منظور آزمون فرضیه فرعی چهارم پژوهش،نتایج اثر معیار معکوس کیفیت سود بر شکاف نسبی قیمت پیشنهادی خرید و فروش به عنوان معیار معکوس نقدشوندگی سهام در جدول 5 نشان میدهد که رابطه بین این دو متغیر مثبت بوده است."