چکیده:
این مطالعه با هدف بررسی تاثیر شوکهای مثبت و منفی نرخ ارز به قیمتهای داخلی و با استفاده از دادههای فصلی ایران طی دورهی زمانی (1369: 1-1396: 4) و با به کارگیری الگوی خودرگرسیون با وقفههای توزیعی غیرخطی، عبور نامتقارن نرخ ارز به قیمتهای داخلی را با لحاظ تقویت و تضعیف ارزش پول ملی مورد بررسی قرار میدهد. نتایج الگو خودرگرسیون با وقفههای توزیعی غیرخطی بیانگر این است که شوکهای مثبت و منفی نرخ ارز اثرات نامتقارنی بر شاخصهای قیمت در اقتصاد ایران دارند، به نحوی که در بلندمدت شوکهای منفی نرخ ارز در اثرگذاری بر هر چهار شاخص قیمت ناتوان هستند، اما شوکهای مثبت نرخ ارز تاثیر مثبت و معناداری بر سه شاخص (شاخص قیمت مصرفکننده، تولیدکننده و شاخص قیمت واردات) در بلندمدت دارند اما بر شاخص قیمت صادرات اثر معناداری ندارد. همچنین در کوتاهمدت شوکهای مثبت نرخ ارز تاثیر مثبت و معناداری بر شاخصهای قیمت مصرفکننده، واردات و صادرات دارند، اما شوکهای منفی در کوتاهمدت تاثیر معناداری بر شاخصهای مذکور ندارند. شاخص قیمت تولیدکننده نیز پاسخ مثبت نسبت به هر دو شوک مثبت و منفی نرخ ارز در کوتاهمدت میدهد اما شوکهای منفی نسبت به شوکهای مثبت تاثیر بزرگتری بر شاخص قیمت تولیدکننده (در کوتاهمدت) دارند.
The purpose of this study is to investigate the effect of positive and negative shocks of exchange rate on domestic prices using seasonal data for Iran during (1969-1396: 4) and applying the Nonlinear Auto-Regressive Distributed Lag( NARDL) model to analyze the asymmetric exchange rate pass-through to domestic prices considering the depreciation and appreciation of the national currency. The results of the NARDL model show that positive and negative exchange rate shocks have asymmetric effects on price indices in the Iranian economy, so that in the long run negative exchange rate shocks are unable to influence all four price indices, but positive exchange rate shocks have a positive and significant impact on the three indices (consumer price index, producer price index and import price index) in the long run, but it has no significant effect on export price index. Also, in the short run, positive shocks have a positive and significant impact on consumer, import and export price indices, but negative shocks in the short run have no significant effect on these indicators. The producer price index also responds positively to both positive and negative shocks in the short run, so that negative shocks have a greater impact on producer price index (in the short run) than positive shocks.