چکیده:
عملکرد شرکتهای یک صنعت دارای ویژگیهای مشابهی است و با شوکهای مشترکی در بازار محصولات خود روبرو هستند. سرمایهگذاران، اقتصاددانان و تحلیلگران معمولاً، عملکرد شرکتهای دیگر در همان صنعت را بهعنوان شرکتهای همتا در تجزیهوتحلیل عملکرد شرکت در نظر میگیرند. مدیران شرکتها از مقایسه عملکرد شرکت با شرکتهای همتا اطلاع دارند و به همین دلیل در صورت لزوم انگیزه کافی برای دستکاری سود را دارند. بر همین اساس هدف این مقاله بررسی تاثیر عملکرد شرکتهای همتا بر مدیریت سود تعریف شده است. به این منظور دادههای 114 شرکت پذیرفتهشده در بورس اوراق بهادار تهران، مورد تجزیه و تحلیل قرار گرفت. یافتهها نشان میدهد بین عملکرد شرکتهای همتا و مدیریت سود رابطه مثبتی وجود دارد و عملکرد بالای شرکتهای همتا منجر به افزایش اقلام تعهدی اختیاری میشود. بهعلاوه تغییر پیشبینی مدیریت از سود هر سهم رابطه مثبتی با عملکرد شرکتهای همتا دارد و همچنین بین معیار تحقق پیشبینی سود و عملکرد شرکتهای همتا رابطه معناداری وجود دارد. بنابراین میتوان نتیجه گرفت مدیران سود حسابداری را در پاسخ به عملکرد شرکتهای همتا، تحتفشار بازار سرمایه دستکاری میکنند. این مطالعه با در نظر گرفتن عملکرد شرکتهای همتا، انگیزه مدیریت سود و کیفیت گزارشگری مالی را مورد توجه قرار داد است.
Financial analysts and investors use the performance of peer firms for valuation and investment decisions. Since managers know that their performance is compared to peer’s firms, they have enough incentive to earnings manipulation. Therefore, the purpose of the present research is to investigate the relationship performance of peer firms on earnings management. Based on analysis of archival data of 114 firms listed in TSE, the findings show that there is a positive and significant relationship between performance of peer firms and earnings management. That is, the high performance of peer firms leads to increased discretionary accruals. In addition, change in earnings forecast per manager share has a positive and significant relationship with peer firm performance. Also, there is a significant relationship between the criterion of earnings forecast and performance of peer firms. Therefore, managers in response to the performance of peer firms and under the capital market pressure, manipulation of accounting earnings. This study focused more on the impact of peer firms and their performance on the quality of financial reporting. In addition, earnings management studies in the scope of motivation is broaden.
خلاصه ماشینی:
بنابراين ، مديران در 1 Yamaguchi 2 De Franco 3 Chandren 4 Charles 5 Healy & Wahlen قضاوت و تصميم گيري در حسابداري و حسابرسي دورة ١/ پياپي ٣/ پائيز ١٤٠١ صورت بروز ناکارآمدي بالقوه نسبت به همتايان خود احتمالا سود را براي رسيدن به عملکرد شرکت هاي همتا به سمت بالا مديريت مي کنند.
شرکت هايي که از 1 Yi 2 Graham 3 Du & Shen 4 Beatty قضاوت و تصميم گيري در حسابداري و حسابرسي دورة ١/ پياپي ٣/ پائيز ١٤٠١ معيارهاي عملکرد غيرمالي براي پاداش مدير استفاده مي کنند داراي اقلام تعهدي اختياري کمتري نسبت به شرکت هاي همتا خود که تنها از معيارهاي عملکرد مالي استفاده مي کنند، هستند (ابراهيم و لويد١، ٢٠١١).
اين تحقيق يکي از انگيزه هاي مديريت سود يعني عملکرد شرکت هاي همتا را مورد بررسي قرار داده است که در 1 Ibrahim & Lloyd 2 Kasznik 3 Karuna 4 Chiu 5 Lee 6 Shirzad 7 Francis قضاوت و تصميم گيري در حسابداري و حسابرسي دورة ١/ پياپي ٣/ پائيز ١٤٠١ مطالعات مديريت سود کمتر مورد توجه قرار گرفته است .
همچنين پژوهش (شيرزاد و همکاران ، ٢٠١٥) در اين زمينه نشان مي دهد که بين 1 Leary & Roberts 2 Lee 3 Debnath قضاوت و تصميم گيري در حسابداري و حسابرسي دورة ١/ پياپي ٣/ پائيز ١٤٠١ عملکرد شرکت ها (بازده دارايي) و مديريت سود رابطه منفي وجود دارد؛ بنابراين ، با کاهش عملکرد شرکت ، فعاليت مديريت سود آن افزايش يافته است .