Skip to main content
فهرست مقالات

بکارگیری مدل چند عاملی برای توضیح بازده سهام شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

نویسنده: ؛ ؛

بهار 1386 - شماره 50 علمی-پژوهشی (وزارت علوم) (24 صفحه - از 157 تا 180)

کلیدواژه ها : بورس اوراق بهادار تهران ،بازده سهام ،متغیرهای اقتصادی ،تئوری قیمت گذاری آربیتراژ ،تئوری پرتفوی

کلید واژه های ماشینی : بورس اوراق بهادار تهران ،شاخص قیمت سهام بورس تهران ،بورس اوراق بهادار ،شاخص قیمت سهام بورس ،توضیح بازده سهام شرکت‌های ،بازار بورس اوراق بهادار ،بازده سهام ،بازده سهام شرکت ،اوراق بهادار ،بازده پرتفوی ،توضیح بازده سهام ،قیمت سهام ،افزایش نرخ تورم مورد انتظار ،شاخص قیمت ،بورس تهران ،بازده سهام مورد بررسی ،شاخص قیمت سهام ،نرخ بهره ،بازده مورد انتظار ،متغیرهای مورد مطالعه ،بازده پرتفوی سهام ،توضیح بازده پرتفوی سهام ،نرخ تورم مورد انتظار ،سهام شرکت‌های ،توضیح بازده ،تغییرات بازده سهام ،منتخب بر بازده سهام ،متغیرهای منتخب بر بازده ،ارزش بازار ،نرخ تورم

هدف اصلی این مقاله، بررسی و تعیین برخی از متغیرهای اقتصادی تاثیرگذار بر بازده سهام شرکت های پذیرفته شده در بازار بورس اوراق بهادار تهران است. در این راستا، تاثیر رشد پول، قیمت سکه طلا، نرخ دلار و شاخص قیمت سهام بورس تهران بر بازده سهام شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران مورد مطالعه قرار گرفت. جامعه آماری، کلیه شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران است. در انتخاب نمونه، شرکت هایی در نظر گرفته شده اند که قیمت سهام آن ها از ابتدای سال 1379 تا پایان سال 1383 به صورت ماهیانه موجود بوده است. پس از این بررسی، تعداد 195 شرکت انتخاب و مطالعه قرار گرفت. برای تعیین تاثیر تغییر متغیرهای منتخب بر بازده سهام، ابتدا شرکت ها با توجه به اندازه ارزش بازار سهام آن ها، به پرتفوی ها مختلف گروه بندی گردید، سپس با استفاده از تکنیک رگرسیون چند متغیره، تاثیر تغییر متغیرهای منتخب بر بازده سهام مورد بررسی قرار گرفت. نتایج این مطالعه نشان می دهد که هیچ یک از متغیرهای مورد مطالعه، تغییرات بازده سهام را توصیف نمی کنند.

  • دانلود HTML
  • دانلود PDF

برای مشاهده محتوای مقاله لازم است وارد پایگاه شوید. در صورتی که عضو نیستید از قسمت عضویت اقدام فرمایید.