خلاصة:
با توجه به تنوع عوامل تاثیرگذار بر تصمیمگیریهای مالی و ذهنی بودن ماهیت اغلب تصمیمگیریها تنها بخشی از ویژگیهای آنها با تصمیمگیریهای چندمعیاره مرتبط است. پژوهش حاضر با هدف رتبهبندی و بررسی مطلوبیت شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران مبنی بر شاخصهای بنیادی در بازه زمانی سالهای 90 تا 96 انجام شده است. در این راستا ابتدا پس از تعیین اوزان شاخصهای مورد استفاده بر اساس نظر خبرگان و بهرهگیری از روش ارزیابی نسبت تجمعی (ARAS) شرکتهای مورد نظر رتبهبندی و سپس مطلوبیت آنها بر مبنای روش رجحان تصادفی مورد بررسی قرار گرفته است. یافتههای پژوهش نشان میدهد که باتوجه به تداخل تابع توزیع تجمعی بازده فعلی و آتی پرتفوی با رتبه بالا و رتبه پایین نمیتوان رجحان تصادفی مرتبه اول را تشخیص داد، اما نتایج آزمون دیویدسون برای رجحان تصادفی مراتب دوم و سوم نشان دهنده غلبه سهام با رتبهبندی قوی در تمامی بازههای منفی تا مثبت بازده فعلی و آتی بر پرتفوی سهام با رتبه ضعیف است.
ملخص الجهاز:
Identifying and Ranking Appropriate Resilience Supply Chain Strategies, Hybrid Approach of Game Theory and Fuzzy MCDM Ahmad Ja'farnejad Chaqooshi*, Neda Rajabani**, Saber Khalili Esbuei***, Narges Hakimi **** 1 Abstract Happening various crisis on efficiency and effectiveness of enterprises and organizations supply chain, has made organizational researchers and expertise so willing for more attention and studies on the concept of risk in supply chain and how to confronting with that.
For this purpose an innovative hybrid approach of Game Theory model and multi criteria decision making (MCDM) methods in the fuzzy environment has been applied.
Keywords: Risk in Supply Chain; Resilience; Game Theory; Multiple Nash Equilibrium; Multiple Criteria Decision Making.
با توجه به اینکه تابع توزیع تجمعی بازده سهام همزمان با رتبه بندی بنیادی بالا (نمودار قرمز) نسبت به سهام با رتبه بندی پایین (نمودار آبی) به صورت متداخل است ، به درستی نمیتوان تشخیص داد که رجحان تصادفی مرتبه اول سهام با رتبه بالا نسبت به سهام با رتبه پایین وجود دارد؛ یعنی سرمایه گذارن این گروه اول را به گروه دوم ترجیح میدهند.
(رجوع شود به تصویر صفحه) تابع توزیع تجمعی بازده سهام یک سال بعد با رتبه بندی بنیادی بالا (نمودار قرمز) نسبت به سهام با رتبه بندی پایین (نمودار آبی) نشان دهنده رجحان تصادفی مرتبه اول سهام با رتبه بالا نسبت به سهام با رتبه پایین وجود است ؛ یعنی سرمایه گذارن گروه اول را به گروه دوم ترجیح میدهند.