خلاصة:
شوکهای قیمت نفت، علاوه بر ایجاد نا اطمینانی و اثرات نامطلوب بر عملکرد اقتصاد کلان کشورهای صادرکننده نفت، بر ثبات مالی و سیستمهای بانکی آنها نیز تأثیرگذار است. درواقع، وابستگی سیاستهای دولت به تغییرات قیمت نفت در کشورهای صادرکننده آن، حلقه های بازخوردی بین قیمت های داراییها و اعتبارات بانکی به وجود می آورد که میتواند موجب افزایش تدریجی آسیب پذیری در بخش مالی اقتصاد شود. بنابراین، با توجه به اهمیت موضوع، هدف از این مطالعه، بررسی آثار نامتقارن تکانههای قیمتی نفت بر نسبت مطالبات غیرجاری بهکل تسهیلات اعطایی بانکها (NPL) بهعنوان شاخصی جهت اندازهگیری ریسک اعتباری، در مجموعه منتخبی از 18 بانک در ایران در دوره زمانی 1396-1385میباشد. در این راستا، رابطه بین متغیرها با استفاده از تکنیک خود رگرسیون با وقفه های توزیعی غیرخطی پانلی (Panel NARDL) مورد بررسی قرارگرفته است. بر اساس این رویکرد، کارآیی پیشبینی مدلهای متقارن و نامتقارن از طریق ریﺸﻪ ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻣﺮﺑﻌﺎت ﺧﻄﺎ و آزمون کمپبل و تامپسون (Campbell, & Thompson, 2008) مورد آزمون قرارگرفته است. نتایج تحقیق نشان میدهد، مدل نامتقارن بررسی تکانههای قیمت نفت، عملکرد و کارآیی بهتری نسبت به مدل متقارن دارد. این عدم تقارن در کوتاهمدت و بلندمدت، معنادار بهدست آمده است. همچنین بر اساس نتایج بهدستآمده، تأثیر قیمت نفت بر NPL برخی از بانکها، مثبت و در برخی دیگر، منفی و معنادار میباشد.
Oil price shocks have an undesirable effect on financial stability and banking systems, in addition to creating uncertainty and negative effects on the macroeconomic performance of oil-exporting countries. In fact, the dependency of government spending policies on oil price movements in oil exporting countries creates feedback loops between asset prices and bank credits that could lead to an increase in vulnerability of the financial sector. Therefore, considering the importance of the issue, this study aims to investigate the asymmetric effects of oil prices on non-performing loans (NPLs), as credit risk criteria, by applying data from 18 selected banks in Iran during 2006-2017. In this regard, the relationship between variables has been estimated using Panel Nonlinear Autoregressive Distributed Lag (PANEL NARDL). The predictability of symmetric and asymmetric PANEL ARDL models is assessed by applying RMSE and Campbell and Thompson (2008) tests. The results show that the asymmetric model has better performance and efficiency than the symmetric model. These asymmetric effects are significant in both short-term and long-term. Based on the results, the impact of oil price on the NPLs of some banks is positive and in the others is negative and significant.
ملخص الجهاز:
فصلنامه پژوهشهای اقتصادی (رشد و توسعه پایدار) ـ سال بیست و یکم ـ شماره اول ـ بهار ١٤٠٠ ـ صفحات ٩١-٦٣ عدم تقارن آثار تکانه های قیمت نفت بر ریسک اعتباری بانک ها در ایران آمنه نادعلی زاده 1 2 کامبیز کیانی 3 سید شمس الدین حسینی 4 کامبیز پیکارجو تاریخ دریافت : ١٣٩٩/٥/١٢ تاریخ پذیرش : ١٣٩٩/٧/١٦ چکیده شوکهای قیمت نفت ، علاوه بر ایجاد نا اطمینانی و اثرات نامطلوب بر عملکرد اقتصاد کلان کشورهای صادرکننده نفت ، بر ثبات مالی و سیستم های بانکی آنها نیز تأثیرگذار است .
در این زمینه این اعتقاد وجود دارد که ، اگرچه بروز شوکهای منفی نفتی به شدت موجب کاهش سطح فعالیت های رایج اقتصادی و کاهش تولید می شود، وقوع شوکهای مثبت از اثرات قابل ملاحظه ای برخوردار نیست (صمدی و همکاران ، ١٣٩٧)؛ درنتیجه ، این امر نشان دهنده اهمیت بررسی آثار عدم تقارن تکانه های قیمت نفت بر بخش های مختلف اقتصاد ایران به عنوان یکی از کشورهای وابسته به منابع نفتی، ازجمله بخش بانکی و مطالبات غیرجاری آن به عنوان یکی از مهم ترین چالش های این بخش می باشد.
٣. معرفی مدل و روش شناسی تحقیق همان گونه که در بخش های قبلی مطرح شد، مبنای تصمیم گیری برای بررسی رابطه میان قیمت نفت و مطالبات غیرجاری بانک ها، نه تنها مبانی نظری مرتبط با موضوع و نتایج حاصل از مطالعات پیشین می باشد، بلکه آمار و داده های سری زمانی نیز مؤید این ارتباط است .