خلاصة:
بحرانهای مالی بهطور عام و بحران بانکی بهطور خاص پدیدهای رایج و فراگیر در کشورهای توسعهیافته و کشورهای درحالتوسعه هستند. این مقاله ضمن تعریف بحران بانکی و گزارش میزان شیوع آن در ادوار مختلف، سیاستهای پولی و مالی که در کشورهای مختلف برای مقابله با بحرانهای بانکی اتخاذ شده را تشریح کرده و نشان می دهد که در افق زمانی کوتاهمدت و بلندمدت گزینههای مختلفی پیش روی سیاستگذاران قرار دارد. این سیاستها شامل ممانعت از تبدیل سپردهها (از بلندمدت به کوتاهمدت) یا ممانعت از خروج سپرده، سهلگیری نسبت به مقررات کفایت سرمایه، کمک نقدینگی اضطراری، تضمین دولتی سپردهها، سیاستهای معطوف به سازماندهی مجدد بخش بانکی (و مالی) و سیاست ناظر بر تأمین سرمایه برای بانکها میشود. در ادامه نقش سیاست مالی در کنار سیاست پولی در مقابله با بحران بانکی مورد بررسی قرار گرفته است. در نهایت در مورد اثربخشی این سیاستها و همچنین رابطه بده بستان میان آنها نکاتی را بیان میکند.
ملخص الجهاز:
اين مقاله ضمن تعريف بحران بانکي و گزارش ميزان شيوع آن در ادوار مختلف ، سياست هاي پولي و مالي اتخاذ شده در کشورهاي مختلف براي مقابله با بحران هاي بانکي را تشريح ميکند و نشان مي دهد که در افق زماني کوتاه مدت و بلندمدت گزينه هاي مختلفي پيش روي سياستگذاران قرار دارد.
اين سياست ها ممانعت از تبديل سپرده ها (از بلندمدت به کوتاه مدت ) يا ممانعت از خروج سپرده ، سهل گيري نسبت به مقررات کفايت سرمايه ، کمک نقدينگي اضطراري ، تضمين دولتي سپرده ها، سياست هاي معطوف به سازمان دهي مجدد بخش بانکي (و مالي ) و سياست ناظر بر تأمين سرمايه براي بانک ها را شامل مي شود.
وقتي مشکل اين است که سپرده ها از بانک خارج مي شود معمولا کمک نقدينگي به بانک صورت مي گيرد يا دولت سپرده هاي بانکي را تضمين ميکند و يا حق صاحبان سپرده را از دسترسي به پولشان به طور موقت متوقف مي سازد.
آيا مشکل عدم اطمينان سپرده گذاران است يا اينکه بانک ها ورشکسته شده اند يا بازار دارايي هاي مالي دچار آشفتگي شده و يا تحولات بازار ارز يا عدم تعادل اقتصاد کلان موجب چنين آشفتگي هايي گشته است ؟ حادترين شکل بحران اين است که هجوم به بانک ها براي خروج سپرده صورت مي گيرد.
حسن ديگر اين روش اين است که هزينه مالي کمي براي حل بحران دارد و حضور بانک هاي خارجي موجب مي شود عرضۀ اعتبار که قبلا به واسطۀ بحران بانکي کاهش يافته بود، جبران شود(٢٠٠٥ ,Laeven &Calomiris, Klinggebiel ).