خلاصة:
هدف از این پژوهش مدلسازی سرایت مخاطرات در شبکه مالی می باشد در این پژوهش، با استفاده از نرم افزار متلب، وابستگی های متقابل مطالبات و بدهی های شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران بصورت یک شبکه مالی مدلسازی و سرایت نکول در آن شبیه سازی می شود، این پژوهش در زمره پژوهش های کاربردی قرار می گیرد، جامعه آماری بررسی شده اطلاعات، 407 شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در قلمرو زمانی سال های 1398-1393 می باشد. نتایج این تحقیق بر نقش“ پیوندهای مسری” تاکید میکند و نشان میدهد موسساتی که بیشترین تاثیر را در بی ثباتی شبکه دارند ارتباط بیشتری با اعضای شبکه داشته و یا بخش بزرگی از پیوندهای مسری را دربر دارند. در این مطالعه گراف جهت دار با دنباله درجات داده شده و توزیع اختیاری از وزن را در نظر میگیریم. نتایج مجانبی نشان میدهد تطابق خوبی با شبیه سازی برای شبکه های با اندازه های واقع بینانه وجود دارد.
ملخص الجهاز:
ازآنجاکه نقش شــرکت هاي مختلف در ايجاد و تسري ريسک هاي سيستمي يکسان نيست ، يکي از مهم ترين اقدامات ممکن براي کنترل ريسک هاي سيستمي و کاهش اثرات آن ، شناخت شرکت هايي است که اثرگذاري بيشتري بر وقوع و تسري ريسک سيستمي دارند، تا از طريق تمرکز بيشتر بر آن ها، شانس وقوع اين گونه از ريسک ها کاهش يابد، لذا در اين پژوهش بعد ازتشکيل شبکه مالي که از وابستگيهاي متقابل مطالبات و تعهدات بين شرکت ها ايجاد مي شود، به شــناخت شــرکت هاي اثرگذار در وقوع و تســري ريســک ســيســتمي در شــبکه به هم پيوســته مالي ميپردازيم بنابراين هدف از اين پژوهش مدل سازي سرايت مخاطرات در شبکه مالي ميباشد.
جدول ٥ : نمونه رتبه بندي نهايي شرکت ها با استفاده از احتمال pi به دست آمده از برآورد مدل (رجوع شود به تصویر صفحه) نتايج جدول فوق نشان ميدهد که درگروه ها با نسبت ارزش دفتري به ارزش بازار پايين تر، صرف نظر از سطح ريسک نکول ، ريسک نکول بيشتراست لذا اين استدلال که ريسک نکول متغير کليدي در توضيح يا توصيف است تائيد ميشود.
(رجوع شود به تصویر صفحه) (رجوع شود به تصویر صفحه) نتيجه گيري و پيشنهادها هدف از اين پژوهش مدل سازي سرايت نکول در شبکه مالي ميباشد نتايج نشان داد عدم توانايي در اجرا کردن تعهدات يا نکول شرکت ها به طور تصادفي به هم مرتبط است .
Incorporating contagion in portfolio credit risk models using network theory.