خلاصة:
مورد استفاده قرار گرفت.مشخصات تعیین شده در این مطالعه به عنوان مقادیر اولیه پیشنهادی جهت تأسیس و راهاندازی یک بازار آتی محصولات کشاورزی در ایران ارائه گردیده است.
ملخص الجهاز:
"probability Density Fumction همچنین از آنجا که هدف از در نظر گرفتن سپرده و محدودیت تغییر قیمت مجاز روزانه در مبادله قراردادهای آتی،پوشش ریسک قصور هر دو طرف مبادله یعنی هم خریداران و هم فروشندگان قرارداد میباشد،مقدار زیان از دیدگاه اتاق پایاپای1به عنوان ضامن اجرای صحیح قراردادها در هر واحد از زمان (t) به صورت رابطه 7 قابل تعریف است: (7) ?t Ft+1-Ft/Ft این تابع زیان را میتوان در تناوبهای مختلفی از زمان مثلا روزانه،هفتگی یا ماهانه نشان داد.
Tehran Stock Exchange نتایج و بحث همانگونه که بیشتر گفته شد،به منظور تعیین مشخصات اولیه قراردادهای آتی محصولات زعفران،پسته و برنج در ایران لازم است که در اولین مرحله،قیمتهای آتی این محصولات با استفاده از دادههای مربوط به قیمتهای نقدی اخذ شده از وزارت جهاد کشاورزی در طول سالهای 8731 الی 5831 شبیهسازی شود.
مقادیر VaR روزانه در سطح 99%طول دوره تحویل و CV قیمتهای آتی روزانه شبیه سازی شده (به تصویر صفحه مراجعه شود) مأخذ:یافتههای تحقیق با توجه به اینکه نوسانات قیمت روزانه سه محصول مورد بررسی،در سطح اطمینان 99%هیچگاه بزرگتر از مقادیر VaR محاسبه شده روزانه در جدول 2 نمیشوند،قرار دادن مقدار اولیه سپرده مورد نیاز روزانه و محدودیت نوسانات قیمت روزانه قراردادهای آتی این محصولات برابر با مقادیر VaR در این جدول میتواند اجرای صحیح قراردادهای آتی را بدون اثرگذاری انحرافی بر روند طبیعی قیمتهای بازار تضمین نماید.
مقادیر بهینه اولیه اندازه قرارداد و حد اقل واحد تغییر قیمت قراردادهای آتی زعفران،پسته و برنج (به تصویر صفحه مراجعه شود) مأخذ:یافتههای تحقیق همانگونه که بیشتر نیز تأکید گردید،مقادیر محاسبه شده به عنوان مشخصات قراردادهای آتی سه محصول زعفران،پسته و برنج در این مطالعه،مقادیری اولیه برای راهاندازی یک بازار آتی محصولات کشاورزی در ایران میباشند."