چکیده:
نرخ ارز یکی از متغیرهای اصلی اقتصاد است که از کانال های مختلف بر سایر متغیرهای کلان اقتصادی تاثیر می گذارد. در این مقاله ، آثار شوک های ارزی بر متغیرهای کلان اقتصادی ایران با استفاده از روش BVAR با تابع پیشین SSVS برآورد شده است . تمام مدل های بیزین مشتمل بر سه جزء اساسی تابع چگالی پیشین ، تابع راست نمایی و تابع چگالی پسین است و بسته به اینکه از چه نوع تابع پیشینی در مدل استفاده شود، می توان به نتایج مختلفی دست یافت . در این مطالعه نتایج پیش بینی مدل خودرگرسیون برداری (VAR) و مدل خودرگرسیون برداری بیزین با توابع پیشین مختلف از جمله تابع پیشین یادشده (SSVS-VAR) با یکدیگر مقایسه می شود. متغیرهای درون زای مدل مقاله ، نرخ ارز بازاری ، پایه پولی ، تولید ناخالص ملی ، شاخص قیمت و متغیر برون زای مدل درآمد حاصل از صادرات نفت خام ایران است . براساس نتایج این مقاله ، پیش بینی های انجام شده با استفاده تابع پیشین SSVS در مورد مقدار آتی هر یک از متغیرهای درون زای مدل دقیق تر از روش OLS و تابع پیشین مینسوتا است . در نهایت ، با استفاده از تابع عکس العمل آنی ١ اثر شوک های وارده بر متغیر نرخ ارز بر سایر متغیرهای کلان اقتصادی برآورد شده است . براساس نتایج به دست آمده ، کاهش قدرت پول ملی باعث کاهش تولید ناخالص داخلی می شود و تاثیر مثبت و پایداری بر شاخص قیمت ها دارد.
خلاصه ماشینی:
براساس نتایج این مقاله ، پیش بینی های انجام شده با استفاده تابع پیشین SSVS در مورد مقدار آتی هر یک از متغیرهای درون زای مدل دقیق تر از روش OLS و تابع پیشین مینسوتا است .
در پژوهش آقایی و همکاران (١٣٨٧)، با عنوان «بررسی منابع نوسانات کلان اقتصادی ایران با تأکید بر نرخ واقعی ارز»، با استفاده از مدل خودرگرسیون برداری ساختاری ، شش عامل نوسان اقتصاد ملی برشمرده شده است که عبارت اند از: شوک های رابطه مبادله ، عرضه ، تراز تجاری ، تقاضای حقیقی و پولی و قیمت نفت و اثرات این نوسانات بر نرخ ارز واقعی .
٤-١-٣-١- توزیع پیشین مربوط به ࢻ اگر مدل VAR به صورت معادله ٤ در نظر گرفته شود و ߙ بردار ١ × ݊ܭ حاوی ضرایب مدل باشد، تابع پیشین SSVS را می توان برای تمام عناصر ߙ به صورت یک تابع پیشین سلسله مراتبی 1- George and McCulloch ٢- به طور کلی ݇ باید به گونه ای تعیین شود که با توجه به رابطه ٣ > |ߙ| در توزیع نرمال مقدار ߙ ناچیز باشد.
دلیل آنکه در این مقاله از بین انبوه متغیرهای ممکن تنها از ٤ متغیر یادشده (پایه پولی ، تولید ناخالص ملی ، شاخص قیمت و درآمدهای نفتی ) برای مدل سازی اثر تغییر نرخ ارز استفاده شده ، آن است که ١- همان طور که قبلا هم اشاره شد، در مدل های خودرگرسیون برداری اضافه کردن 1- Jochmann, Koop and Strachan 2008, P.