چکیده:
تحقیق حاضر با مقایسه توزیع فراوانی تجربی و مورد انتظار یک نمونه، شامل 3394 شرکت-سال از سودهای شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در یک دوره 11 ساله، شواهدی ارائه می دهد که مدیران برای اجتناب از زیان اقدام به مدیریت سود می کنند. بررسی توزیع تجربی سودهای شرکتهای عضو نمونه تحقیق که بر جمع داراییهای ابتدای دورهشان تقسیم شده است به لحاظ گرافیکی و آمار استنباطی یک ناهمواری شدید را در فواصل مجاور سود صفر نشان میدهد. در این توزیع، فراوانی سودهای کمتر از پنج هزارم مجموع داراییها در حدفاصل راست سود صفر به طور غیرعادی بالا و فراوانی زیانهای کمتر از پنج هزارم در حد فاصل چپ آن به طور غیرعادی پایین است که نشان می دهد برخی از شرکتهایی که یک زیان اندک داشته اند آن را به سمت بالا دستکاری کرده اند تا از گزارش زیان اجتناب کنند. بررسی بیشتر نشان میدهد که مدیران به منظور اجتناب از زیان، سود خود را از طریق دستکاری جریانهای نقدی عملیاتی و سرمایه در گردش مدیریت میکنند. در این مطالعه، شواهدی در خصوص مدیریت سود به منظور اجتناب از کاهش سود دوره جاری نسبت به سود دوره قبل، یافت نشد.
This paper، examines the difference between empirical and expected frequency distribution of a sample consisting 3394 observations of earnings، and investigates whether earnings are managed to avoid earning decreases and losses. Also، it examines the pooled cross-sectional empirical distributions of scaled earnings of the companies listed in Tehran Stock Exchange and finds a significant discontinuities in the form of unusually low frequencies in the interval immediately left of zero earnings and unusually high frequencies in the interval immediately right of zero earnings. It shows that managers manipulate earnings upwards to shift it to the right of zero earnings threshold to avoid losses. The study also reveals that managers of firms with a small pre-managed loss manipulate two components of earnings، operating cash flow and working capital to manage their income. There was no evidence of manipulating earnings to avoid earnings decreases.