چکیده:
صندوقهای بازنشستگی بهعنوان سرمایهگذاران نهادی، بهموجب اسناد مصوب سازمانهای بینالمللی شامل اتحادیة بینالمللی تأمین اجتماعی، سازمان توسعه و همکاری اقتصادی، بانک جهانی و سازمان بینالمللی کار در سرمایهگذاریهای خود باید از اصولی مانند داشتن اهداف مشخص، تعادل امنیت و سودآوری، استقلال از مداخلات دولت و مسئولانهبودن سرمایهگذاری، پیروی کنند. با توجه به آنکه تبعیت صندوقها از این اصول، موجب تقویت منابع مالی و توانایی آنها در ایفای تعهدات در برابر بیمهشدگان و در نهایت، تضمین حق بر تأمین اجتماعی اعضای صندوق خواهد شد، در نظام حقوقی بیشتر کشورها، پیروی صندوقها از این اصول نظاممند شده است. این مقاله که با رویکرد تطبیقی به رشتة تحریر درآمده است، پس از تبیین هر یک از اصول سرمایهگذاری، تأثیر مشکلات کنونی صندوقهای بازنشستگی ایران بر تضعیف یا نقض این اصول را بررسی کرده است. یافتههای این مقاله نشان داد صندوقهای بازنشستگی ایران برای رهایی از بحران مالی یا دستیابی به سود بیشتر، در موارد متعدد با تخطی از برخی مقررات قانونی، این اصول را نقض کردهاند، بهطوری که این امر موجب نادیدهگرفتهشدن برخی اصول حاکم بر بیمههای اجتماعی شده است.
In the last two decades، pension funds active in Iran are faced with several financial difficulties that many of them refer funds investment mechanisms. Nowadays، pension funds investment follows of several principles consist of clarity of objectives، balance of profitability and security، independence from government interferences and being Responsible Investment that has emphasized international organizations such as ISSA، OECD، ILO and World Bank on them. As regards following of these principles will cause strengthening of fund financial source and، ultimately، guarantee the rights of the insured، the pension funds follow of these principle in many country legal system. Nonetheless، reviewing and researching of Iran's pension funds problems shows these financial institutions have violated these principles in many cases. This essay that has been written with comparative approach، after explanation of the most problems of pension funds، shows that each of problems has violated or debilitated which principles governing on pension funds investment.
خلاصه ماشینی:
یافتـه هـای ایـن مقالـه نشـان داد صـندوق هـای بازنشستگی ایران برای رهایی از بحران مالی یا دستیابی به سود بیشتر، در موارد متعدد با تخطی از برخی مقررات قـانونی، ایـن اصـول را نقض کرده اند، به طوری که این امر موجب نادیده گرفته شدن برخی اصول حاکم بر بیمه های اجتماعی شده است .
Responsible Investment محیط زیستی، اجتماعی و حکمرانی (مطلوب ) است که با توجه به اهمیت آن برای بازگشت سرمایه و اجرای تعهدات مالی بلندمدت صندوق های بازنشستگی به عنوان یک اصل ، مورد توجه بانک جهانی قرار گرفته است (٢٠١٥ ,World Bank Group).
در دوران رشد که صندوق ، هزینه ای برای پرداخت مستمری صرف نمیکند، باید بتواند با برنامه ریزی صحیح ، مبالغ ذخیره شده از محل وجوه بیمه را در زمینه های مطمئن سرمایه گذاری کند، زیرا زمانی که صندوق به مرحلۀ بلوغ برسد بخش عمدة منابع ، صرف پرداخت مستمری بازنشستگی میشود و ممکن است دیگر چنین فرصتی برای سرمایه گذاری، فراهم نباشد.
مداخله های دولت در نظام تأمین اجتماعی ایران مداخلۀ دولت در امور صندوق بازنشستگی، سرمایه گذاری این نهادهای مالی را به طور مستقیم یا غیرمستقیم ، تحت تأثیر قرار داده است .
از آنجا که ، سرمایه گذاری صندوق ها در راستای حفظ حقوق بیمه شدگان ، از اصول خاصی تبعیت میکند که توسط سازمان های بین المللی و دولت های توسعه یافته ، پذیرفته شده است ، این پژوهش با نگاه به مهم ترین اصول به آسیب شناسی سرمایه گذاری صندوق های بازنشستگی در ایران پرداخته است .