چکیده:
این مطالعه، با استفاده از برآوردگر سیستمی بلاندل و باند در چارچوب روش گشتاورهای تعمیمیافته، به بررسی تاثیر درجهی رقابت و الزامات سرمایهای بر ریسکپذیری سیستم بانکی ایران طی دورهی 1385 تا 1394 میپردازد. نتایج بهدست آمده نشان میدهد که درجهی رقابت در بازار سپرده با یک وقفه، تاثیر مثبت و معناداری بر میزان ریسکپذیری بانکها دارد، ولی افزایش درجهی رقابت در بازار تسهیلات، منجر به کاهش ریسکپذیری بانکها میشود. در مورد تاثیرگذاری نسبت سرمایه به دارایی بر ریسکپذیری بانکها، نتایج بهدست آمده حاکی از تاثیرگذاری منفی و معنادار نسبت مذکور بر میزان ریسکپذیری بانکهاست. همچنین، نتایج این مطالعه نشان میدهد که افزایش نگهداری سرمایه به ازای هر واحد دارایی توسط بانکها، منجر به کاهش سودآوری آنها میشود. کاهش سودآوری بانکها در اثر افزایش نسبت سرمایه به دارایی آنها، عدم کارایی الزامات سرمایهای در کاهش ریسکپذیری بانکها را سبب میشود.
Using Blundell and Bond generalized method of moments (GMM) system estimator، this study investigates the effect of degree of competition and capital requirements on the risk-taking of the Iranian banking system over the period 1385-1394. The results suggest that the first lag of degree of competition in the deposit market has a significant and positive effect on banks' risk-taking. But the increase in the degree of competition in the loan market، leads to banks' risk-taking reduction. Regarding the effect of capital to asset ratio on bank`s risk-taking، the results show a significant and negative effect on banks' risk-taking. Moreover، the results suggest that the increase in capital per unit of assets leads to reduction in banks' profitability. A decrease in banks' profitability due to increase in capital to asset ratio، leads to capital requirements inefficiency for mitigating banks' risk-taking.
خلاصه ماشینی:
بررسی های انجام شده در خصوص وضعیت صنعت بانکداری ایران ، از یکسو، حاکی از کاهش قدرت بازاری در شبکه بانکی کشور از اوایـل دهـه هشـتاد (احمـدیان ، ١٣٩٣؛ پوستین چی ، ١٣٩٢) و از سوی دیگر، بیانگر بیشتر بودن نسبت مطالبـات غیرجـاری بـه کل تسهیلات (به عنوان یکی از معیارهای ریسکپذیری ) نسبت به هنجارهای بین المللی و روند صعودی نسبت مذکور طی نیمه ی دوم دهه ی هشتاد است (نیلـی و محمـودزاده ، ١٣٩٣).
Hellman, Murdock Stiglitz 4.
Soedarmono, Machrouh Tarazi 4.
Allen, Carletti Marquez 4.
Agoraki, Delis Pasiouras ولی کارایی سرمایه در کاهش ریسکپذیری بـانکی ، بـا افـزایش قـدرت بـازاری کـاهش می یابد.
Laeven, Ratnovski Tong 3.
Oduor, Ngoka Odongo 5.
نتایج تحقیق حاضر نشان می دهد که طی سال های ١٣٨٥ تا ١٣٩٤، اگرچه به طور متوسـط ، افـزایش نسبت سرمایه به دارایی بانکها، میزان ریسکپذیری آن ها را کاهش داده ، ولی اثر ارزش فرانشیز در تقابل با اثر سرمایه در معرض ریسک قرار گرفته و منجـر بـه کـاهش شـدت اثرگذاری وضعیت سرمایه ای بانکها بر ریسکپذیری آن ها شده است .
همچنین ، نتایج تحقیق نشان می دهد که طی دوره ی مورد بررسی ، افزایش قـدرت بازاری در بازار سپرده ، به طور متوسط منجر به افزایش سودآوری بانکها شده و بـا یـک وقفه منجر به کاهش میزان ریسکپذیری بانکها شده است .
Capital regulation, bank competition, and Financial Stability.
Bank size, capital, and systemic risk: some international evidence.