چکیده:
هدف: در پژوهش حاضر، تأثیر تمرکز مالکیت نهادی بر رابطه بین استقلال هیئتمدیره و حقالزحمه خدمات حسابرسی بررسی شده است تا جایگاه دیدگاههای مبتنی بر عرضه و تقاضای خدمات حسابرسی و همچنین جایگاه فرضیههای اثر جانشینی (بین مالکیت و کنترل) و مکمل (ریسک سلب مالکیت) مشخص شود. روش: تحلیلهای آماری پژوهش، بر اساس دادههای استخراج شده از 118 شرکت پذیرفتهشده در بورس اوراق بهادار تهران، طی دوره زمانی 6 ساله (1391 تا 1396) انجام شد که از ترکیب این دادهها، 708 مشاهده شرکت ـ سال فراهم آمد. برای آزمون فرضیههای پژوهش از مدلهای رگرسیون چندمتغیره دادههای ترکیبی و روش حداقل مربعات تعمیم یافته استفاده شده است. یافتهها: طبق نتایج بهدستآمده، رابطه معنادار و مثبتی بین استقلال هیئتمدیره و حقالزحمه خدمات حسابرسی وجود دارد. افزونبر این، بین تمرکز مالکیت و حقالزحمه خدمات حسابرسی رابطه معنادار و منفی برقرار است. از طرفی، نتایج گویای تأثیر معنادار و منفی تمرکز مالکیت نهادی بر رابطه بین استقلال هیئتمدیره و حقالزحمه خدمات حسابرسی است. این روابط هم در سطوح بالای استقلال هیئتمدیره و هم در سطوح بالای تمرکز مالکیت تأیید شدند. بر اساس شواهد، اندازه مؤسسه حسابرسی رابطه معناداری با حقالزحمه خدمات حسابرسی شرکتهای نمونه ندارد. حقالزحمه خدمات حسابرسی شرکتها با اندازه، نسبت بدهی، نسبت حسابهای دریافتنی و موجودیها و اظهارنظر حسابرس رابطه معنادار و مثبتی برقرار میکند؛ اما رابطه بین حقالزحمه خدمات حسابرسی شرکتها با نسبت جاری و بازده داراییها معنادار و منفی است. نتیجهگیری: رابطه معنادار مثبت بین استقلال هیئتمدیره و حقالزحمه خدمات حسابرسی، با دیدگاه مبتنی بر تقاضای خدمات حسابرسی و رویکرد مکمل انطباق دارد. رابطه معنادار منفی بین تمرکز مالکیت و حقالزحمه خدمات حسابرسی با دیدگاه مبتنی بر عرضه خدمات حسابرسی و رویکرد جانشینی منطبق است و تأثیر معنادار و منفی تمرکز مالکیت نهادی بر رابطه بین استقلال هیئتمدیره و حقالزحمه خدمات حسابرسی نیز، با دیدگاه اثر جانشینی بالقوه بین مالکیت و کنترل انطباق دارد.
Objective: This research analyzed the impact of institutional ownership concentration on the relation between board independence and audit services fees to distinguish between supply & demand based perspectives, and also misalignment effect & expropriation effect hypotheses. Methods: Statistical analyses include 118 firms listed in the Tehran Securities & Exchange over the period 2013 to 2018; thereby, 708 firm-year observations have analyzed. Research hypotheses have investigated through multivariate regression models using panel data and generalized least squares method. Results: According to the results, there is a meaningful and positive relationship between board independence and audit services fees. In addition, there is a meaningful and negative relationship between institutional ownership concentration and audit services fees. Findings show that institutional ownership concentration has meaningful and negative impact on the relation between board independence and audit services fees. Also, these results confirmed at the high level of board independence and high level of ownership concentration. Other findings show that there is no relationship between auditor size and audit services fees. While firm size, debt ratio, receivables and inventories ratios, and audit opinion have a meaningful and positive relationship with audit services fees; but, current ratio and return on assets have meaningful and negative relationship with audit services fees. Conclusion: The positive relationship between board independence and audit services fees is consistent with the demand based perspective of auditing services and complementary approach; also, the negative relationship between institutional ownership concentration and audit services fees is consistent with the supply based perspective of auditing services and substitutive approach. Based on the findings, the negative impact of institutional ownership concentration on the relationship between board independence and audit services fees is consistent with the expropriation effect hypothesis. As a whole, the research results can be useful for financial information users in determining the effective factors on audit fees.
خلاصه ماشینی:
مطالعه تأثير تمرکز مالکيت نهادي بر رابطه بين استقلال هيئت مديره و حق الزحمه خدمات حسابرسي : تقابل ديدگاه هاي مبتني بر عرضه و تقاضا در قيمت گذاري خدمات حسابرسي محمد حسني * نويسنده مسئول ، استاديار، گروه حسابداري و حسابرسي ، دانشکده مديريت ، واحد تهران شمال ، دانشگاه آزاد اسلامي ، تهران ، ايـران .
com چکيده هدف : در پژوهش حاضر، تأثير تمرکز مالکيت نهادي بر رابطه بين استقلال هيئت مديره و حق الزحمه خدمات حسابرسي بررسي شـده است تا جايگاه ديدگاه هاي مبتني بر عرضه و تقاضاي خدمات حسابرسي و همچنين جايگاه فرضيه هاي اثر جانشيني (بـين مالکيـت و کنترل ) و مکمل (ريسک سلب مالکيت ) مشخص شود.
Carcello, Hermanson, Neal & Riley 6.
با اين حال ، اثر برخي سازوکارهاي راهبري شرکتي مانند استقلال هيئت مديره و تمرکز مالکيت بر حق الزحمه حسابرسي ، در اقتصادهاي در حال توسعه مبهم است ؛ به ويژه در صورت تمرکز بر ديدگاه هاي مبتني بر عرضه و تقاضاي خدمات حسابرسي و توجه به فرضيه هاي اثر جانشيني بالقوه بين مالکيت و کنترل و اثر ريسک سلب مالکيت ، بررسي موضوع اهميت دارد (بوزک و ديا، ٢٠١٧).
Dalton Daily, Ellstrand & Johnson 6.
Farooq, Kazim, Usman & Latif 5.
Monitoring function of the board and audit fees: contingent upon ownership concentration, International Journal of Accounting & Information Management, 25(1), 70-90.
To Study the effect of company ownership structure on audit fee and opinion of independent auditors of companies, Quarterly Financial Accounting Journal, 6 (24), 59-78.
The impact of corporate governance on Client acceptance decisions and audit fees, Journal of Management Accounting, 2(1), 1-10.