چکیده:
این پژوهش به بررسی تاثیر بیشارزشیابی سهام و مدیریت سود و بیشاعتمادی مدیران بر اظهارنظر غیرمقبول حسابرس پرداخته است. متغیر وابسته پژوهش، اظهارنظر غیرمقبول حسابرس و متغیرهای مستقل پژوهش، شامل نمایندههای بیشارزشیابی سهام (نسبت بهای هر سهم به سود هر سهم تاخیری و نسبت بهای هر سهم به ارزش هر سهم تاخیری) و نماینده مدیریت سود (تعهدات اختیاری) و نماینده بیشاعتمادی مدیران (بخشی از تغییرات در حجم داراییها که تحت تاثیر میزان فروش نیست) است. روش پژوهش از نوع کاربردی و روش آماری بکار رفته شامل رگرسیون لاجیستیک است. نمونه آماری پژوهش شامل 449 سال شرکت پذیرفتهشده در بورس اوراق بهادار تهران از سال 1393 تا 1399 است. نتایج آزمون فرضیههای پژوهش نشان میدهد که در شرکتهای مورد بررسی در این بازه زمانی، اظهارنظر غیرمقبول حسابرس رابطه معنیداری با بیشارزشیابی سهام و مدیریت سود و بیشاعتمادی مدیران ندارد. همچنین نوع موسسه حسابرسی و اندازه شرکت و گردش موجودی کالا بر ارائه گزارش غیرمقبول حسابرسی موثر نیست اما اظهارنظر غیرمقبول حسابرس با ارائه گزارش غیرمقبول حسابرسی سال پیش و با اهرم مالی رابطه مستقیم و با بازده داراییها رابطه معکوس معنیدار دارد.
This study investigates the impact of stock overvaluation and earnings management and overconfidence of management on the auditor's unacceptable opinion. The dependent variable of the study is auditor's unacceptable opinion and independent variables of the study, including the proxies of stock overvaluation (ratio of price per share to profit of delayed share and the ratio of price per share to value of delayed share) and proxy of earnings management (discretionary accruals) and proxy of overconfidence of management (part of changes in the volume of assets that are not affected by sales). This is an applied study and the statistical procedure includes logistic regression. The statistical sample of the study includes 449 companies-years of companies listed on the Tehran Stock Exchange from 2014 to 2020. The results of testing the study hypotheses show that in the companies surveyed in this period, the auditor's unacceptable opinion has no significant relationship with stock overvaluation and earnings management and overconfidence of management. Also, the kind of audit firm and the size of the company and the inventory turnover are not effective in presentation an unacceptable audit report, but the auditor's unacceptable opinion has significant direct relationship with the presentation of last year's unacceptable audit report and financial leverage and a significant inverse relationship with return on assets.
خلاصه ماشینی:
نتايج آزمون فرضيه هاي پژوهش نشان مي دهد که در شرکت هاي مورد بررسي در اين بازه زماني، اظهارنظر غيرمقبول حسابرس رابطه معني داري با بيش ارزشيابي سهام و مديريت سود و بيش اعتمادي مديران ندارد.
1 Over valued equity 2 Jensen 3 Over valuation 4 Houmes, Foley & Cebula به علت قابليت انعطاف پذيري ذاتي که در برخي از استانداردهاي حسابداري وجود دارد و از آنجايي که تفسير و به کارگيري اين رويه ها، در بسياري از موارد تابع قضاوت و اعمال نظر مديران است ، اين فرصت براي آن ها فراهم شده تا با استفاده از تکنيک هاي متنوع ، از جمله دستکاري اقلام تعهدي حسابداري، به منظور حمايت از ارزشيابيهاي نادرست ، سود را مديريت کنند، بنابراين ، سود حسابداري ممکن است عملکرد واقعي حسابداري شرکت را (که به وسيله توانايي شرکت در ايجاد جريان هاي نقدي مشخص ميشود) منعکس ننمايد و اين رفتار مداخله گرايانه (مديريت سود) اعتماد سرمايه گذاران به فرآيند گزارشگري را تقليل داده و موجب تخصيص نادرست منابع کمياب اقتصادي ميگردد (احمد پور، ملکيان و کردتبار، ١٣٨٧).
اين 13 Fraud 14 Tsipouridou & Spathis 15 Rusmanto, Djamil & Salim در حالي است که ساير نتايج شان بيانگر اين است که نوع موسسه حسابرسي رابطه ميان تعهدات اختياري غيرعادي و اظهارنظر تعديل شده حسابرس را تحت تأثير قرار داده و سبب ميشود اين رابطه مستقيم گردد.