چکیده:
في البحث الحالي، تمت مقارنة دقة التنبؤ بعائد العملات المشفرة باستخدام نهجين: الحركة البراونية الهندسية وتحويلات الموجة. ولهذا الغرض، تمت دراسة خمس عملات مشفرة: بيتكوين، إيثيريوم، ريبل، بيتكوين كاش، وإي أو إس كممثلين للأصول الخطرة على مدى فترة عامين من 2018 إلى 2020 بفترة يومية. من أجل مقارنة دقة الطرق في التنبؤ بالعائد، تم استخدام معيارين: جذر متوسط مربع الأخطاء ومتوسط الخطأ المطلق. في النمذجة البراونية الهندسية، يؤدي النموذج التفاضلي العشوائي المستند إلى عملية براونية لأسعار الأصول إلى أن يكون العائد اللوغاريتمي للأصول ذو توزيع طبيعي بمعاملات تعتمد على الوقت. أظهرت نتائج التنبؤ بالعائد اللوغاريتمي لهذه العملات تحت كلا النهجين أن تحويلات الموجة كانت أقل خطأً في التنبؤ بالعائد في 4 عملات (بيتكوين، إيثيريوم، ريبل، بيتكوين كاش من خمس عملات مشفرة مدروسة)، وفي عملة إي أو إس أيضًا، كان أحد طرائق التنبؤ ذو فائدة من ناحية أي معيار للخطأ. استناداً إلى هذه النتائج، يمكن الاستدلال على أن نهج تحويلات الموجة كان أقل خطأً في التنبؤ بعائد الأصول الخطرة مقارنةً بنهج الحركة البراونية الهندسية.
خلاصه ماشینی:
بناءً على هذه النتائج، يمكن الاستنتاج أن طريقة تحويلات المويجات كان لها خطأ أقل في التنبؤ بعوائد الأصول الخطرة مقارنة بطريقة حركة براون الهندسية.
من ناحية أخرى، العملية التي تعتمد فيها قيم متغير عشوائي في المستقبل فقط على قيمته الحالية ولا تعتمد على المسار الذي يؤدي إلى 93 لا تعتمد القيمة الفعلية على ذلك، ويسمى هذا العملية ماركوف، ومن هذا المنطلق، يعتبر نموذج الحركة البراونية الهندسية أيضًا عملية ماركوف من الناحية الفنية (راعي وفلاح طلب، ١٣٩٢)، وهي نفس العملية التي استخدمها بلاك وشولز وميرتون في نمذجة سعر الأوراق المالية المشتقة واعتبروها المعادلة التفاضلية العشوائية التي تحكم سلوك سعر الأصل الأساسي (نيسي وبيماني، ١٣٩٣).
وفي هذا الصدد، تم الحصول على قيم التنبؤ بالعائد باستخدام كل من طريقة الحركة البراونية الهندسية وتحويلات المويجات، وكانت نتائج التنبؤ بعائد هذه العملات خلال فترة البحث كما في الجدول (2).
الجدول 2: المؤشرات الوصفية للعائد المتوقع للعملات المشفرة بموجب طريقتين (رجوع شود به تصویر صفحه) (رجوع شود به تصویر صفحه) من أجل اختبار فرضية البحث، وفي سياق قياس خطأ التنبؤ بعائد الأصول الخطرة في النموذج القائم على الحركة البراونية الهندسية وتحويلات المويجات، تم تقدير عائد 5 عملات مشفرة: بيتكوين، وإيثريوم، وريبل، وبيتكوين كاش، وEOS باستخدام كلتا الطريقتين.
بناءً على هذه النتائج، يمكن الاستنتاج أن طريقة تحويل المويجات كان لها خطأ أقل في التنبؤ بعائد الأصول الخطرة مقارنة بطريقة الحركة البراونية الهندسية.
الاستنتاج والتوصيات في هذا البحث، تمت مقارنة دقة التنبؤ بعائد العملات المشفرة باستخدام منهجين: الحركة البراونية الهندسية وتحويلات المويجات.
(
, 
, 
)
