چکیده:
شرکتهای سرمایهگذاری که بنا به تعریف قانون ویژه آنها در آمریکا به شرکتهای سرمایهگذار در اوراق بهادار اطلاق میشود بنا به مقتضیات خاص خود از قوانین و مقررات مختص به خود نیز برخوردارند.این قبیل نهادهای مالی انواع گوناگونی همچون شرکتهای فعال،غیر فعال،با بنیان باز و بسته را دربرمیگیرند و هریک در چارچوب الزامات ثبت و فعالیت خاص خود قرار دارند. گروهی از نهادهای سرمایهگذاری نظیر شرکتهای خصوصی، مؤسسات خیریه و شرکت- هایی که در مکانهای خاصی تأسیس شدهاند از مقررات ثبت معاف شدهاند.گزارشدهی شرکتهای سرمایهگذاری به نهاد ناظر و سهامداران شرکت نیز از دیگر موارد پراهمیت فعالیت این نهادهای بازار سرمایه محسوب میشود که نظارت از دو منظر مقام قانونی و مالکان شرکت را موجب شده و اطمینان از عملکرد بهینه را افزایش میدهد.به هر روی لزوم تدوین مقررات ویژه با رویکردی بر مقتضیات خاص انواع متفاوت نهادهای سرمایهگذاری،که به تعیین معیارهای ثبت و اعطای مجوز،تدوین چارچوب نظارتی و الزامات گزارش- دهی شرکتهای سرمایهگذاری بپردازد،از موارد پیش روی مقام ناظر بازار سرمایه در ایران است که در شرایط اجرای قانون بازار اراق بهادار جمهوری اسلامی ایران و توجه به بازسازی زیرساختهای بازار سرمایه اهمیت درخور خود را گوشزد میکند.
خلاصه ماشینی:
"(به تصویر صفحه مراجعه شود) راهنمای فعالیت شرکتهای سرمایهگذاری در آمریکا رضا کیانی1 (1)رییس اداره امور نهادهای مالی سازمان بورس و اوراق بهادار مقدمه پیشینهء فعالیت شرکتهای سرمایهگذاری در کشور اگر مدت زیادی را دربرنگیرد،بیشک زمان کوتاهی را نیز شامل نبوده است.
شرکتهای توسعهء تجاری ملزم به (41) Closed-end (51) Diversified (61) Non diversified (71) Mutual Funds (81) Interval Funds (91)( Business Development Companies(BDCs (به تصویر صفحه مراجعه شود) ثبت نزد SEC بهعنوان شرکت سرمایهگذاری نیستند هرچند ملزم به ثبت عمومی تحت قانون بورس اوراق بهادار 4391 میباشند.
بخش(2)( b )3 قانون شرکتهای سرمایهگذاری نیز شرکتهایی که بنا به تشخیص SEC به صورت مستقیم یا از طریق شرکتهای زیرمجموعه یا شرکتهایی که کنترل آنها را در اختیار دارند به فعالیتهایی غیراز سرمایهگذاری،نگهداری و معاملات اوراق بهادار میپردازند را نیز از شمول شرکتهای سرمایهگذاری خارج کرده است.
بخش ششم قانون یاد شده شرکتهای سرمایهگذاری را که در پورتوریکو13،ویرجین آیلندز23یا دیگر قلمرو ایالات متحده که اوراق بهادارشان تنها در همان مکان قابل معامله است،تأسیس شدهاند یا دفاتر مرکزی آنها در چنین مکانهایی قرار دارد را از ثبت نزد SEC معاف کرده است.
سایر الزامات فعالیت شرکتهای سرمایهگذاری آمریکا (04) Registration Statement (14) Separate Account (24)(به تصویر صفحه مراجعه شود) (34) Effective Date (44) Filing Fee پس از ثبت نزد SEC شرکتهای سرمایهگذاری ملزماند تا گزارشهای ادواری مشخصی را برای این کمیسیون و نیز گزارشهای معینی را برای سهامدارانش ارسال کنند."