خلاصه ماشینی:
"*فرضیههای تحقیق با توجه به اهداف تحقیق فرضیههای زیر مطرحمیشود تا براساس آن آزمون به عمل آید: فرضیه صفر:بین نرخ بازده واقعی سهامشرکتهای سرمایهگذاری پذیرفته شده در بورس ونرخ بازده مورد انتظار سهامداران در بازار سرمایه،رابطهی معنیدار وجود ندارد.
(به تصویر صفحه مراجعه شود)در فرمول بالا: شاخص پایان دوره سهام tpeT شاخص سهام در اول دوره -tpeT آورده نقدی سهامداران در افزایش سرمایه iPiX تعداد سهام در دوره iC سود نقدی هر سهم t,iD قیمت سهام در دوره t,iP اول دوره مورد بررسی -t فرمول فوق بدین معنی است که نرخ بازدهپرتفوی بازار(نرخ بازده کل)از مجموع تغییراتقیمت و سود نقدی تقسیمی با در نظر گرفتن مبلغیکه به عنوان افزایش سرمایه پرداخت میشود بدستمیآید.
نمودار رگرسیون بازده سرمایهگذاری پتروشیمی بابازده بازار بازده پتروشیمی بازده بازار همچنین جهت اطمینان از صحت انجاممحاسبات،ضریب بتا از طریق استفاده از کرواریانسو به شرح زیر نیز محاسبه شده است: (به تصویر صفحه مراجعه شود) 2-4)متغیر بازده مورد انتظار برای محاسبه بازده مورد انتظار دیماه شرکتسرمایهگذاری صنایع پتروشیمی با عنایت به محاسبهبتای آن به میزان 98%و مدل MS داریم: (به تصویر صفحه مراجعه شود)(به تصویر صفحه مراجعه شود)اکنون میتوانیم ضریب همبستگی بین بازدهمورد انتظار و بازده واقعی را به شرح زیر بدستآوریم: (به تصویر صفحه مراجعه شود) 3-4-آزمون معنیدار بودن ضریب همبستگی با توجه به سطح اطمینان 95%،5%-در نظرگرفته میشود بنابراین خواهیم داشت: (به تصویر صفحه مراجعه شود)ناحیهی بحرانی عبارت خواهد بود از: (به تصویر صفحه مراجعه شود)و در نتیجه با توجه به اینکه مقدار عددی آزمونکنندهخارج از ناحیهی بحرانی قرار گرفته است فرضصفر را رد و فرض مقابل را میپذیریم به عبارتدیگر همبستگی 312%بین دو متغیر به مفهومهمبستگی مثبت ناقص و معنیدار مورد تایید است."