چکیده:
فرض استاندارد ادبیات تجربی آن است که رابطه انتقالی نرخ ارز( PT )، خطی و متقارن است. به این معنی که تغییرات زیاد و اندک نرخ ارز و افزایش و کاهش ارزش پول، اثر یکسانی دارند. در این مقاله فروض مذکور بااستفاده از دادههای ماهانه سری زمانی اقتصاد ایران طی دوره فروردین1376 تا آذر 1389برای قیمتهای صادراتی آزمون میشود. در این راستا تکانههای مثبت و منفی نرخ ارز با معیار مورک [1] و تغییرات زیاد و اندک نرخ ارز با تعیین یک حد آستانه از یکدیگر تفکیک شده است. نتایج حاکی از آن است که واکنش قیمتهای صادراتی به افزایش وکاهش ارزش پول نامتقارن است. بهطوریکه عکسالعمل قیمتهای صادراتی نسبت به شوکهای منفی نرخ ارز(کاهش ارزش پول) بیشتر از شوکهای مثبت (افزایش ارزش پول) است. حد آستانهای تغییرات نرخ ارز در اقتصاد ایران 3/1% برآورد میشود، بهطوریکه واکنش قیمتهای صادراتی در اطراف این حد نیز نامتقارن بهدست آمده است. بهعلاوه، زمانیکه اثر اندازه و جهت با هم ترکیب میشود، عدمتقارن واکنش قیمتهای صادراتی به افزایش وکاهش زیاد و اندک ارزش پول نیز مورد تایید قرار میگیرد. بنابراین پیشنهاد میگردد؛ بهمنظور افزایش کارایی سیاستهای ارزی کشور، عدمتقارن و رابطه غیرخطی بین قیمتهای صادراتی و نوسانات نرخ ارز نیز مدنظر قرار گیرد.
خلاصه ماشینی:
به عنوان مثال در وضعیتی که نتایج خطی نشان می دهد کـه قیمـت هـای صـادرات بـه تغییرات نرخ ارز به شدت واکنش نشان می دهد، به طـور متوسـط تفسـیر ضـرایب بـا جهـت تغییـرات ، تغییـر می کند و دلالت بر این دارد که رقابـت پـذیری در طـول افـزایش ارزش پـول نسـبت بـه کـاهش ارزش پـول قوی تر است .
بنابراین تحقیق حاضر به دنبال پاسخگویی به این سؤال است که آیا در ایران انتقال نرخ ارز به قیمـت هـای صادراتی متقارن است ؟ به عبارت دیگر آیا دو درصد افزایش ارزش پول تاثیری معادل دو برابر یک درصـد افزایش ارزش پول دارد و آیا اندازه اثر کاهش و افزایش ارزش پول مشابه اسـت ؟ آیـا واکـنش قیمـت هـای صــادراتی بــه تغییــرات بــزرگ و کوچــک نــرخ ارز یکســان اســت ؟ بــه بیــان دیگــر آیــا مــی تــوان هنگــام سیاستگذاری های اقتصادی بـا ایـن مـوارد یکسـان برخـورد کـرد و یـا مسـتلزم سیاسـتگذاری هـای متفـاوت می باشد؟ ساختار مقاله در ادامه به صورت زیر خواهد بود.
نتایج آزمون همگرایی یوهانسون (به تصویر صفحه مراجعه شود) منبع : یافته های تحقیق عدم تقارن با توجه به جهت تغییر نرخ ارز در این تحقیق ابتدا نوسانات نرخ ارز به تکانه های مثبت و منفی تجزیه شده و سپس اثر تکانه های مثبـت و منفی نرخ ارز بر قیمت کالاهای صادراتی مورد بررسی قرارگرفته است .
بنـابراین مـی تـوان نتیجـه گرفت که واکنش قیمت های صادراتی نسبت به نوسانات نرخ ارز، نامتقارن و برای تکانه هـای منفـی نـرخ ارز شدیدتر است .
"Exchange Rate Pass-Through and Export Pricing.