چکیده:
یکی از جنبه های بسیار مهم در آسیب پذیری اقتصاد ایران، کاهش نرخ ارز واقعی به تبع رونق نفتی است. این کاهش به تضعیف و انقباض در بخش مبادله پذیر اقتصاد منجر می شود. این پدیده در ادبیات اقتصادی به «بیماری هلندی» موسوم است. به عبارت دیگر، درآمد نفتی واقعی بیشتر ممکن است با توجه به افزایش یافتن تاثیرات ثروت، موجب کاهش نرخ ارز واقعی و به تبع آن، افزایش قیمت نسبی کالاهای مبادله ناپذیر، مثل مسکن، به کالاهای مبادله پذیر شود. نتایج این مطالعه نشان داد که رفتار ادواری یا چرخه های قیمت مسکن در ایران، با نوسانات درآمدهای نفتی و بعضی متغیرهای اقتصاد کلان، مثل تولید ناخالص داخلی واقعی و عرضه پول و نرخ ارز واقعی، مرتبط است. همچنین تحلیل ضریب همبستگی متقاطع گویای این بود که چرخه های درآمدهای نفتی و حجم پول، متغیری پیشرو درمقایسه با چرخه های قیمت مسکن به شمار می رود. در بخش دوم این مطالعه، با استفاده از مدل خودرگرسیون برداری ( var ) ، به بررسی تعامل میان شش متغیر، چرخه های قیمت مسکن، نرخ ارز واقعی درآمدهای واقعی نفت، عرضه پول و نرخ بهره پرداخته شده است. نتایج بررسی ها حاکی از افزایش در بخش ادواری قیمت مسکن به دنبال بروز شوک های مثبت در چرخه های درآمدهای واقعی نفت بود.
خلاصه ماشینی:
نتایج این مطالعه نشان داد که رفتار ادواری یا چرخه های قیمـت مسـکن در ایران ، با نوسانات درآمدهای نفتی و بعضی متغیرهای اقتصاد کلان ، مثل تولید ناخـالص داخلـی واقعـی و عرضة پول و نرخ ارز واقعی ، مرتبط است .
به عبارت دیگر، با توجه به نمودارهای ١ و ٢ و همان طورکه در ادامة مقاله با استفاده از ضریب همبسـتگی متقـاطع نشـان داده مـی شـود، چرخـه هـای تولیـد ناخالص داخلی وچرخه هـای نـرخ ارز واقعـی بـه ترتیـب نـوعی هـم زمـانی و تقـدم دودوره ای ، درمقایسـه بـا چرخه های قیمت واقعی مسکن در شهر تهران ، دارند.
نحوة حرکت چرخه های نرخ ارز واقعی و چرخه های قیمت مسکن در شهر تهران منبع :محاسبات محققین با استفاده از تجزیه سریهای زمانی به وسیله فیلتر هودریک و پرسکات بـر همـین مبنـا، در ایـن مقالـه پـس از مقدمـه ، مبـانی نظـری و مطالعـات داخلـی و خـارجی و داده هـای استفاده شده در این مطالعه آمده است .
معرفی داده ها و بررسی مانایی ١ بخش چرخه ای ٢ سری های زمانی در این مطالعه ، به منظور بررسی تأثیرات شوک های نفتی در قیمت واقعی مسکن در شهر تهران ، با توجه به مبانی نظری مدل و مطالعات مختلف ، از شش متغیر زیر استفاده شده است : ١.
همچنین مثبت بودن این ضریب حاکی از آن است که چرخه های متغیر درآمدهای نفتی ، نوعی حالت موافق دوره ای یا هـم جهـت نسـبت بـه چرخـه هـای متغیـر قیمت واقعی مسکن در شهر تهران دارد.