چکیده:
کمبود نقدینگی عواقب نامطلوب و متعددی برای بانک ها درپی دارد. به همین علت بررسی راهبردهای مختلف تامین نقدینگی از اهمیت زیادی برخوردار است. در شرایط معمول بازار، راهبردهای تعدیل زیادی برای تامین نقدینگی در اختیار بانک هاست که می توانند در صورت قرارگرفتن در معرض تعهدات پرداخت بالاتر، دارایی های نقد بیش تری داشته باشند. در این مقاله، سه راهبرد برای مدیریت نقدینگی نظام بانکی کشور در شرایط فوق مورد توجه قرار می گیرد. هدف این مقاله، آزمون سه راهبرد برای مدیریت نقدینگی مبتنی بر توصیه کمیته بال در شرایط افزایش تعهدات پرداخت شبکه بانکی کشور با استفاده از روش گشتاورهای تعمیم یافته(GMM) است. به این منظور، از داده های 20 بانک از شبکه بانکی کشور برای سال های 1388-1380 استفاده می شود. نتایج تحقیق، بیانگر رابطه مثبت میان نرخ رشد تعهدات پرداخت و نرخ رشد موجودی اوراق بهادار است. همچنین رابطه میان نرخ رشد تعهدات پرداخت و نرخ رشد بازپرداخت وام ها مثبت برآورده شده و در مقابل نتایج حاکی از رابطه معکوس میان نرخ رشد وام های بلندمدت و نرخ رشد تعهدات پرداخت است.
خلاصه ماشینی:
هدف این مقاله ، آزمون سه راهبرد برای مدیریت نقدینگی مبتنی بر توصیه کمیته بال در شرایط افزایش تعهدات پرداخت شبکه بانکی کشور با استفاده از روش گشتاورهای تعمیم یافته (GMM) است .
٢) مدیریت سررسید وام ها راهبرد دوم است به طوری که بانک ها قبل از این که تعهدات پرداخت ناشی از بدهی های سررسید شده آن ها افزایش یابد، به تطبیق جریانات نقدی بدهی ها و دارایی های غیر نقدینه خود بپردازند.
در این مورد نیز وجود رابطه مثبت میان نرخ رشد تعهدات پرداخت و نرخ رشد بازپرداخت وام ها به عنوان یک دارایی که از نقدینگی اندکی برخوردار است ، مبین اجرای این راهبرد در شبکه بانکی کشور خواهد بود.
تبادل حسابداری در سمت دارایی ها مأخذ: شلترلر، (٢٠١٠) همان طور که در شکل ٣ نشان داده شده است ، بانک می تواند در زمان سررسید بدهی ها، این بدهی ها را با بدهی هایی که در دوره آینده سررسید نمی شوند مجددا سرمایه گذاری نماید و چون تعهدات پرداخت بانک در سطح پایین تری قرار می گیرد می تواند روی وام های بلندمدت اضافی سرمایه گذاری کند.
٥. نتایج تخمین مدل اول مدل اول برای آزمون فرضیه اول در ارتباط با این که چگونه نرخ رشد تعهدات پرداخت (PO∆) بر نرخ رشد موجودی اوراق بهادار LAS∆ اثر می گذارد، به صورت زیر است : ∆LASyi,t=∑4k=1αky,1∆LASyi,t-k+∑1k=oαky,2∆POi,t-k+∑1k=oαky,3Closei,t-1∆POi,t-k +α4yLog(assestsi,t-1) + α5yIMi,t-1+ α6yCAPi,t-1+ εiy,t yE{R,S} (7) همان گونه که ذکر شد، متغیر Close یک متغیر مجازی است و زمانی برابر یک است که LR بانک نزدیک به آستانه تنظیمی باشد.
The management of liquidity risk in islamic banks: the case of Indonesia.