چکیده:
در سالهای اخیر عالقه فزایندهای به مطالعه ویژگیهای غیرخطی در سریهای زمانی مالی و اقتصادی درسطح کالن، شکل گرفته است که دلیل آن را میتوان در امکان بروز نتایج و تحلیلهای گمراهکننده با درنظرنگرفتن رفتار غیرخطی در محاسبات، و همچنین بررسی روندهای زمانی، تاثیرگذاری شوکهای ساختاری وتغییر ویژگیهای رفتاری این سریها در طول زمان، جستجو کرد. استفاده از آزمونهای رایج اقتصادسنجیبر این موضوع داللت دارد که این سری های زمانی اغلب حاوی ریشه واحد بوده و به سبب آن نامانایی )1(I دارند.در این مقاله با استفاده از معیارهای RNE ،NSEو CDبه بررسی الگوریتم MCMCپرداخته و با تحلیلحساسیت بر روی مقادیر پارامترهای پیشین، میزان حساسیت نتایج به تغییر مقادیر پارامترها بررسی شدهاست. همچنین با بررسی ویژگیهای ساختاری توزیعها و پارامترهای پسین، عدم وجود خودهمبستگیمعنادار، متناسب با طول وقفهها، و برازش دادههای پسین حاصل با توزیعهای مورد انتظار بررسی شده است.با اجرای 48 حالت مختلف از مدل ،GSTURمشاهده شد که افزایش تاثیر کمی در بهبود مدل دارد.همچنین در کلیه حالتها، مدلهای بدون روند و ثابت رگرسیونی نسبت به مدل ،RWارجعیتی نداشته و بامقایسه از طریق فاکتور بیز، از مدل RWحمایت میشود. اما در کلیه سه نوع دیگر از مدلهای کالس ،GSTURمدلهای GSTURنسبت به مدل RWارجعیت دارند. همچنین نتایج این بررسی حاکی از وجودشواهدی مبنی بر غیرخطی بودن سری زمانی شاخص کل بوده و این سری زمانی با احتمال 99% دارای روند مانا است.
خلاصه ماشینی:
مجله مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار شماره دوازدهم / پائیز 8398 بررسی روند زمانی قطعی و تغییر در پایداری شاخص کل بورس اوراق بهادار مبتنی بر تحلیل بیزین و با مدل تعمیم یافته ریشه واحد تصادفی)(GSTUR تهران، رسول سجاد تاریخ پذیرش: 22/6/19 تاریخ دریافت: 22/2/19 محسن عسگری چکیده واژههای کلیدی: 1- استادیار و عضو هیات علمی دانشگاه علم و فرهنگ 2- دانشجوی فوق لیسانس مهندسی مالی، دانشگاه علم و فرهنگ (مسئول مکاتبات)، m.
در بررسی صورت گرفته در این مقاله به سئواالت زیر پاسخ داده خواهد شد: همزمان با تغییر خواص درونی تاثیرگذار بر شاخص بورس اوراق بهادار تهران در طول زمان، چگونه میتوان مطمئن شد که این سری زمانی دارای روند زمانی قطعی است؟ آیا میتوان تغییرات مشاهده شده در پایداری این سری زمانی، را به اتفاقات مهم در آن زمان نسبت داد و بالعکس؟ آیا مدل GSTURبه 81 بررسی روند زمانی قطعی و تغییر در پایداری شاخص کل بورس اوراق ...
/ رسول سجاد و محسن عسگری عنوان یک مدل با خواص غیرخطی بودن، برای مدلسازی رفتار سری زمانی شاخص بورس اوراق بهادار تهران نسبت به مدل خطی گام تصادفی ) (RWارجعیت دارد؟ آیا تحلیل بیزین ابزار مفیدی برای برآورد پارامترهای یک مدل میباشد؟ تشخیص اینکه یک سری زمانی دارای روند مانا، تفاضل مانا و یا هیچکدام است برای پیشبینی بسیار ضروری است.
بنابراین عوامل متعددی وجود دارند که ممکن است باعث تغییرات پایداری در شاخص کل بورس تهران در طول زمان شوند و همچنین این رابطه به صورت عکس نیز صادق است یعنی در صورت مشاهده تغییرات پایداری در یک سری زمانی، علت آن را میتوان در بین عوامل تاثیرگذار در آن مقطع زمانی بررسی نمود.