چکیده:
در این مطالعه تأثیر چرخه های تجاری بر سرمایه پشتیبان و تأثیر سرمایه پشتیبان بر کانال وام دهی بانک ها بررسی می شود. به این منظور به برآورد دو مدل با استفاده از روش گشتاورهای تعمیم یافته و داده های مربوط به دوره ۲۰۰۱ تا ۲۰۰۹ می پردازیم. نتایج نشان می دهد که نرخ ذخیره قانونی (به عنوان شاخص سیاست پولی)، شاخص چرخه های تجاری، اندازه بانک ها (لگاریتم دارایی های کل) و مطالبات معوق اثر معکوس و معنادار و حقوق صاحبان سهام و سرمایه پشتیبان بانک ها در دوره قبل اثر مثبت و معناداری بر سرمایه پشتیبان بانک ها دارند. همچنین، متغیرهای سرمایه پشتیبان بانک، نرخ رشد وام دهی در دوره قبل و شاخص چرخه تجاری ارتباط مثبت و معناداری با متغیر نرخ رشد وام دهی دارند.
In this paper، the effect of business cycle on the capital buffer of Iranian banking system is analyzed. Two models are estimated using Generalized Method of Moments (2001-2009). The results indicate that in the first model، the reserve requirements ratio (as an index of monetary policy)، business cycles، the size of banks and non-performing loans have a significant inverse effect on bank capital buffers. But return on equity variable and bank capital buffers in the previous period have a significant positive effect on bank capital buffers. The results of the second model indicate that bank capital buffers and loan growth rate in the previous period and business cycle have a significant positive effect on loan growth rate variable.
خلاصه ماشینی:
از ميان دلايل گوناگوني که نظام بانکي باعث تقويت و شدت يافتن بيشتر بحران مالي بين المللي شد، مي توان به موارد زير اشاره نمود : ۱) عدم وجود ظرفيت هاي کافي براي جذب تکانه ها به علت : ميزان اتکا به وام بيش از اندازه سرمايه ناکافي و با کيفيت پايين سپر حمايتي نقدي ناکافي ۲) فرايند ضداهرمي چرخه اي ۳) ارتباطات داخلي با مؤسسات مالي بزرگ بين المللي در بيانيه بال ۲ بعضي از ابزارها نتوانستند زيان هاي موجود را براي بانک ها در زمان خاص جذب نمايند و چهارچوب هاي تعيين شده اوزان ريسک ها در بال ۲ پوشش کاملي از ريسک ها را انجام نداده ، ازاين رو بال ۳ سعي نمود تا پوشش ريسکي در دفتر معاملاتي بانک ها مورد توجه بيشتري قرار داده و سرمايه لازم براي پوشش ريسک هاي طرف مقابل را نيز افزايش دهد.
به اين منظور، ارتباط بين چرخه هاي اقتصادي و سرمايه پشتيبان که توسط بانک ها در ايران نگه داري مي شوند و اثر سياست پولي بر سرمايه پشتيبان و اثرات چنين سرمايه اي بر رشد وام دهي بانکي مورد تجزيه وتحليل قرار گرفته است .
1 Santos 2 Guidara, Lai & Soumane 3 Jokipii & Milne 4 Ayuso, Perez & Saurina 5 Lindquist 6 Stolz & Wedow 7 Fonseca & Gonzalez بوسينا۱ (۲۰۰۸) در مطالعه خود روي سرمايه پشتيبان ، عوامل مؤثر بر سرمايه پشتيبان را در کشور پرتغال تعيين نموده است .
1 Boucinha 2 Avack & Levasseur 3 Carpenter, Whitesell & Zakrajsek 4 Heid 5 Chen & Hsu 6 Tabak, Noronha & Cajueiro ۳ بررسي سرمايه پشتيبان بانک ها شکل ۱ روند تغييرات سرمايه پشتيبان شبکه بانکي کشور را براي بانک هاي دولتي و خصوصي در سال هاي بين ۱۳۸۰ تا ۱۳۸۸به طور جداگانه به تصوير کشيده است .