چکیده:
هدف این پژوهش، شناسایی مدیریت سود از طریق تغییر درگردش داراییها و حاشیه سود در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران است. جهت شناسایی مدیریت سودرو به بالا و رو به پایین از مدلهای حاشیه سود/گردش داراییها و مدل اقلام تعهدی غیرعادی طبق مدل تعدیل شده جونزاستفاده شده است. نمونه آماری پژوهش شامل133 شرکت طی سالهای1383 تا1390 است. جهت آزمون فرضیههای پژوهش از آزمونهای همبستگی، برابری میانگین شامل آزمون t و ولچ و مدل رگرسیونی تلفیقی/ترکیبی استفاده شده است. نتایج پژوهش نشان میدهد افزایش حاشیه سود و کاهش گردش داراییها به طورهمزمان نمیتواند نشانه مدیریت سود رو به بالا باشد و کاهش حاشیه سود و افزایش گردش داراییها هم به طورهمزمان نمیتواند مدیریت سود رو به پایین را نشان دهد. همچنین مدل اقلام تعهدی غیرعادی نسبت به مدل تشخیصی حاشیه سود/گردش داراییها محتوای اطلاعاتی مربوطتر و بیشتری در شناسایی مدیریت سود دارد.
The aim of this research is to recognize earnings management of the firms listed in Tehran Stock Exchange using changes in asset turnover (ATO) and profit margin (PM). ATO/PM model and Jones adjusted abnormal accruals model have been used to recognize upward and downward earnings management. Statistical population contains 133 firms during 2004-2011. The correlations tests، the mean equality tests such as t-student & Welch، and also panel/pooled regression models have been used to test the research hypotheses. Findings indicate that contemporaneous increases in PM and decreases in ATO cannot be as a recognizer of upward earnings management، and also contemporaneous decreases in PM and increases in ATO cannot be as a recognizer of downward earnings management. Also، results show that Jones adjusted abnormal accruals model as compared to ATO/PM model has incremental and greater relative information content in recognition of earnings management.