چکیده:
نظام مالی کشورها به عنوان بـازوی محـرک رشـد اقتصـادی یـک کشـور قابـل مطـرح اسـت . براساس تئوری های اقتصادی رابطه مثبتی میان نظام مالی یک کشور و رشد اقتصادی آن می تواند وجود داشته باشد. به این صورت که یک کشـور بـا نظـام مـالی قـوی مـی توانـد تولیـد ناخالص داخلی بیشتری در طول زمان ایجاد کند که خود به معنای رشد اقتصادی مثبت خواهد بود. هر چند این نکته حائز اهمیت است که در جهان واقعی همگنی در مکـانیزم نظـام مـالی و رشد اقتصادی کشورها وجود ندارد و با قطعیت نمی توان قاعـده تئـوری را بـه جهـان واقعـی تسری بخشید. با توجه به این امر، در این پژوهش با استفاده از داده های تابلویی (پانـل دیتـا) در دوره ١٩٨٠ الی ٢٠١١ میلادی و رهیافت هم انباشـتگی پانـل و تخمـین از دو روش حـداقل مربعات معمولی اصلاح شده کامل و حداقل مربعات پانلی ارتباط میان ساختار مالی (از طریـق دو متغیـر توسـعه مـالی و معمـاری مـالی ) و رشـد اقتصـادی ٨ کشـورمنتخب در منطقـه منـا (خاورمیانه و شمال افریقـا) را بررسـی نمـوده ایـم . طبـق نتـایج بدسـت آمـده در ایـن تحقیـق استاد دانشکده اقتصاد دانشگاه علامه طباطبایی مشخص گردید که ضریب تاثیر توسعه مالی بـر رشـد اقتصـادی معنـادار و مثبـت بـوده ، در صورتی که ضریب تاثیر بلند مدت متغیر معماری مـالی بـر رشـد اقتصـادی از لحـاظ آمـاری معنادار نمی باشد.
خلاصه ماشینی:
"آنها در این تحقیق از روش تجزیه مؤلفه های اصلی برای به دست آوردن یک شاخص چند بعدی توسعه مالی استفاده نموده و سپس با به کارگیری روش ها و آزمون های اقتصادسنجی داده های تابلویی به بررسی نقش و جایگاه سیستم بانکی و بازار سهام در تشویق رشد اقتصادی کشورهای مورد مطالعه پرداخته اند نتایج حاصل گویای آن است که اثر توسعه سیستم بانکی در این کشورها بر نرخ رشد اقتصادی آن ها منفی و معنی دار بوده ، در حالی که اثر توسعه بازار سهام با وجود مثبت بودن ، به لحاظ آماری معنی دار نیست .
با توجه به ادبیات موضوع مطرح شده و مدل های رشد مختلف همچون رشد بارو٢١ (١٩٩١) و لوین و رنلت ٢٢ (١٩٩٢) و نیز تحقیقات گذشته همچون شالتنز٢٣ (٢٠٠٠)، کالدرون و لی ٢٤ (٢٠٠٣)، آلن و همکاران ٢٥ (٢٠٠٥)، کبیر حسن و همکاران ٢٦ (٢٠١١)، ژانگ و همکاران ٢٧ (٢٠١٢)، آدو و همکاران ٢٨ (٢٠١٣) ،دیویا و راما دوی ٢٩ (٢٠١٤)، گاکمنگلو و همکاران ٣٠ (٢٠١٥)، امری و همکاران ٣١ (٢٠١٥) و ابوبکار و همکاران ٣٢ (٢٠١٥)، مدل مورد بررسی در این پژوهش به شرح ذیل است : / (1) تابع تولید یا رشد اقتصادی فوق را می توان در شکل و ساختار پانل دیتا برای چندین کشور به صورت ذیل نوشت : / (2) در معادله (٢)، i نشان دهنده ٨ کشور منتخب در این تحقیق بوده ، t نمایانگر دوره زمانی تحقیق که از ١٩٨٠ میلادی الی ٢٠١١ میلادی می باشد، است ، k نیز متغیرهای توضیحی تحقیق (درجه باز بودن تجارت ، تورم ، بیکاری ، تولید انرژی ، معماری مالی و توسعه مالی ) می باشد."