چکیده:
بیشتر پژوهشهای مدیریت سود که در ایران صورت گرفته ، بر روی اقلام تعهدی غیرعادی تمرکز داشته است . این در حالی است که مدیریت سود از دو طریق اقلام تعهدی و فعالیت های واقعی صورت می گیرد و این دو مدیریت سود مکمل یکدیگر هستند (سانجایا و ساراگیه ، ٢٠١٢). از آنجایی که طبق پژوهش جونز و همکاران (٢٠٠٨)، اقلام تعهدی در نهایت منجر به تقلب می شود، تا کنون پژوهشی از بابت ارتباط بین دو مدیریت سود تعهدی و واقعی در شرکتهای مشکوک به تقلب صورت نگرفته است . لذا در این پژوهش به بررسی ارتباط این دو مدیریت سود در شرکت های مشکوک به تقلب بورسی ایرانی پرداخته شده است . به منظور تجزیه و تحلیل این ارتباط از روش تحلیل پانلی استفاده شده است . در جهت تجزیه و تحلیل مذکور از اطلاعات ١٠٧ شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار که مشکوک به تقلب می باشند، در دوره زمانی ١٣٩٢- ١٣٨٧، استفاده شده است . یافته ها حاکی از این است که مدیریت سود واقعی بر مدیریت سود تعهدی در شرکتهای بورسی مشکوک به تقلب ، در سطح اطمینان ٩٥ درصد، تاثیر منفی و معنی داری دارد. در نتیجه ، پژوهشگران ، استانداردگذاران و حسابرسان بایستی به هر دو مدیریت سود تعهدی و واقعی در شرکت های مشکوک به تقلب توجه لازم داشته باشند. همچنین بایستی کیفیت حسابرسی در شرکتهای مشکوک به تقلب بورسی ایرانی تقویت شود
خلاصه ماشینی:
انصاری و همکاران (١٣٩٢) نیز در پژوهشی به بررسی تاثیر دستکاری فعالیت های واقعی بر مدیریت سود تعهدی در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران پرداختند و به این نتیجه رسیدند که بین معیارهای دستکاری فعالیتهای واقعی (جریان نقد عملیاتی غیرعادی و هزینه های اختیاری غیرعادی ) و مدیریت سود تعهدی ارتباط مستقیم و معنی داری وجود دارد.
مدیریت سود واقعی که جریان نقد عملیاتی اختیاری است با استفاده از نسخه اصلاح شده مدل روچودهری (٢٠٠٦) به صورت زیر و با استفاده از داده های شرکتهای مشکوک به تقلب ، که این داده ها روی پایگاه داده تحقیقات مالی بورس اوراق بهادار می باشد، برای هر سال / شرکت برآورد می گردد (کرمی و همکاران ، :(1390 aSALEit+a١+ΔSALEit+aCFOit=a٣٢٠ ROAit+εit مدل (١) متغیرهای مدل (١) به شرح زیر می باشد: CFOit: جریان های نقد عملیاتی شرکت i در سال t می باشد که از طریق جریان های نقد حاصل از عملیات تقسیم بر جمع دارایی های ابتدای دوره به دست می آید.
نتایج حاصل از آزمون فرضیه پژوهش با استفاده از داده های مربوط به ١٠٧ شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران که براساس معیارهای پژوهش فرقاندوست حقیقی و همکاران (١٣٩٣) مشکوک به تقلب در نظر گرفته شده اند، در طی دوره زمانی سال های ١٣٨٧ تا ١٣٩٢، نشان می دهد که مدیریت سود واقعی بر مدیریت سود تعهدی ، در سطح اطمینان ٩٥ درصد، تاثیر منفی و معنی داری دارد.
, Earnings management through real activities manipulation, Journal of Accounting and Economics, 2006, 41: 335-370.