چکیده:
پژوهش حاضر ارتباط محافظهکاری و محتوای اطلاعاتی سود حسابداری را با دادههای 167 شرکت از بورس اوراق بهادار تهران در دورۀ زمانی 1382 تا 1391 بررسی میکند. برای این کار، اندازهگیری محافظهکاری به روش خان و واتز (2009) انجام گرفت و برای ارزیابی محتوای اطلاعاتی سود حسابداری در سطوح مختلف محافظهکاری، از دو مدل قیمت فلتام و اولسون (1995) و مدل بازده استون و هریس (1991) استفاده شد. نتایج برازش مدل قیمت و بازده برای سطحبندی دوبخشی و سهبخشی از محافظهکاری، نشاندهندۀ رابطۀ معکوس بین محافظهکاری و محتوای اطلاعاتی سود حسابداری است؛ به این معنا که در سطح محافظهکاری بالا، توان توضیحدهندگی مدلهای قیمت و بازده در مقایسه با محافظهکاری پایین، کمتر است. همچنین، بین بازده سهامدار و سطح محافظهکاری اعمالشده توسط شرکتها، رابطۀ معکوس مشاهده شد. نتایج بهدستآمده در برابر تحلیلهای حساسیت پایدار هستند
خلاصه ماشینی:
"توزیع شرکت های نمونه به تفکیک صنایع صنعت تعداد شرکت درصد فراوانی خودرو و قطعات خودرو 30 18 دارویی 23 14 سیمان ، آهک ، گچ 19 11 کانی فلزی و غیرفلزی 16 10 غذایی و قند و شکر 14 8 محصولات فلزی 12 7 کاشی و سرامیک 10 6 سایر صنایع 43 26 جمع 167 100 آزمون فرضیه ها در بیشتر پژوهش ها برای بررسی اثر محافظه کاری بر محتوای اطلاعاتی سـود حسـابداری ، از دو مدل قیمت (برای نمونه ، برادران حسن زاده و همکاران ، ١٣٩٢) و بازده (بـرای نمونـه ، رحمـانی و همکاران ، ١٣٩٠) و مقایسه توان توضیح دهندگی مدل ها در سطوح مختلف محافظه کاری استفاده شده است .
نتایج آزمون فرضیة دوم در فرضیة دوم مطرح شد که اگر نتیجة فرضیة اول نشان دهد افزایش محافظه کاری سبب افزایش محتوای اطلاعاتی سود حسابداری می شود و نیز با توجه به این که محافظه کاری به دلیل سخت گیری بیشتر در شناسایی سودها در برابر زیان ها، موجب افزایش قابلیت اعتماد اطلاعات گزارش شده برای تصمیم گیران می شود، استفاده کنندگان به دلیل افزایش قابلیت اعتماد اطلاعات ، تصمیمات بهینه تری اتخاذ می کنند.
در مجموع ، می توان این گونه استنتاج کرد که به کارگیری روش های محافظه کارانه نمی توانـد موجب افزایش محتوای اطلاعاتی ارقام گزارش شده در صورت های مالی شود یـا بـا افـزودن بـر قابلیت اعتماد ارقام حسابداری ، بازده بیشتری برای سهامداران فراهم کند؛ یعنی با توجه به شواهد به دست آمده نمی توان گفت محافظـه کـاری در حسـابداری موجـب افـزایش محتـوای اطلاعـات حسابداری می شود."