چکیده:
هدف اصلی این پژوهش بررسی دقت مدلهای پیشبینی بحران مالی و رویکردهای مدیریت سود است. بدین منظور ابتدا با مقایسه مدلهای پیشبینی بحران مالی، مدل برتر انتخاب شد و در ادامه ارتباط آن با ابزارهای مدیریت سود مورد تجزیه و تحلیل قرار گرفت. برای پیشبینی بحران مالی، به مقایسه مدلهای یادگیری ماشین و مدلهای آماری 312 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی سالهای 1385 تا 1394 پرداخته شد و با استفاده از آزمون مقایسه میانگین، مشخص شد که مدلهای یادگیری ماشین نسبت به مدلهای آماری از نظر پیشبینی بحران مالی دقت بیشتری دارند. سپس رابطه بهترین مدل پیشبینی بحران مالی حاصل از مرحله قبل و ابزارهای مدیریت سود با استفاده از رگرسیون چندگانه خطی بررسی شد و مشخص گردید که بحران مالی پیشبینی شده با مدیریت سود جریانهای نقدی عملیاتی رابطه معکوس و معنیدار و با مدیریت سود هزینههای تولیدی و مدیریت سود اقلام تعهدی رابطه مستقیم و معنیدار دارد.
خلاصه ماشینی:
سپس رابطة بهترین مدل پیش بینی بحران مالی بـه دسـت آمده از مرحلة قبل و ابزارهای مدیریت سود با استفاده از رگرسیون چندگانة خطی بررسی شـد و مشخص گردید که بحران مالی پیش بینی شده با مدیریت سـود جریـان هـای نقـدی عملیـاتی ، رابطة معکوس و معنادار دارد و با مدیریت سود هزینه های تولیدی و مدیریت سود اقلام تعهدی ، رابطة مستقیم و معناداری برقرار می کند.
پژوهش های زیادی در داخل کشور در زمینة پیش بینی بحران مالی صورت گرفته اسـت کـه می توان به پژوهش سلیمانی (١٣٨٢)، مهرانی ، مهرانی ، منصـفی و کرمـی (١٣٨٤)، پورحیـدری و کوپایی (١٣٨٩)، ستایش ، کاظم نژاد و حلاج (١٣٩٥)، اشاره کرد.
مهربان پور، ندیری و جندقی (١٣٩٦)، به بررسی تأثیر جایگاه مالی بر کیفیت سود شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران پرداختند و به این نتیجه رسیدند شرکت هایی که توسط مدل تعدیل شدة آلتمن به عنوان شرکت های سالم طبقه بندی می شـوند، نسـبت بـه شـرکت هـای ورشکسته ، کیفیت اقلام تعهدی بیشتری دارند.
با بررسی داده های ترکیبی نیز به این نتیجه رسیدیم که رابطة بحران مالی پیش بینـی شـده و ابزارهای مدیریت سود همانند جدول ٦ است .
Financial distress and Earnings Manipulation: evidence from Italian SMEs. Journal of Accounting and Finance, 4(1), 42- 51.
Journal of Accounting and Auditing: Research & Practice, 2016, 1-21.
Journal of Business Finance & Accounting, 12(1), 19-45.