چکیده:
قدرت بازاری به توانایی تاثیرگذاری بر بازار اطلاق میشود. بنگاه در بازار انحصاری دارای قدرت قیمتگذاری است. یکی از انواع انحصارها، کارتل است. دو ویژگی مهم رفتار کارتلی، تاثیر بر میزان تولید و تاثیر بر قیمت است. در زمینه مقدار تولید، کارتل با هماهنگی میان اعضاء، میزان تولید را کنترل میکند و در زمینه اثر بر قیمت بدین صورت است که با کنترل میزان تولید، بر قیمت بازار تاثیر میگذارد. در این پژوهش برای بررسی قدرت بازاری سازمان اوپک، به این مساله پرداخته میشود که آیا سازمان اوپک همانند یک کارتل رفتار کرده است؟ ازاینرو برای سنجش قدرت بازاری اوپک، رفتار و هماهنگی تصمیمات تولیدی اعضای اوپک مطالعه میشود. فرضیههای پژوهش بدین صورت است که میان تولید کل اوپک و تولید اعضای اوپک هماهنگی در رفتار و تصمیمات تولیدی وجود دارد و نیز تولید کل اوپک تعیینکننده قیمتهای نفت در بازارهای جهانی نفت است. برای اثبات فرضیه اول از تکنیک همانباشتگی در قالب مدل ARDL و آزمون کرانهها و برای فرضیه دوم از آزمون علیت تودا-یاماموتو استفاده شده. دادههای مورد استفاده در این پژوهش شامل تولید اعضای اوپک، قیمتهای جهانی نفت برنت و دبی و وست تگزاس اینترمدیت در بازه زمانی 1994-2016 به صورت فصلی و ماهانه و 1980-2016 به صورت سالانه میباشد. نتایج بیانگر عدم وجود رابطه بلندمدت میان تولید اعضای اوپک و تولید کل اوپک بوده و نیز جهت علیت از قیمتهای نفت به تولید اوپک است.
Market power refers to the ability to affecting to the market. The firm has a pricing power in the monopoly market. One of the types of monopolies is the cartel. Two important features of behavior in form of the cartel are the impact on the amount of production and price. In terms of production, the cartel controls the production through coordination among the members, and in terms of impact on prices, it affects the price of the market by controlling production. In this study, to investigate the market power of OPEC, this issue will be discussed that whether OPEC acts as a cartel, or not? Therefore, to measure the market power of OPEC, The behavior and coordination of OPEC members production decisions are being studied. The research hypotheses are as follows, there is coordination in behavior and production decisions between the production of OPEC and the production of OPEC members, and total production of OPEC determines oil prices in the global oil markets. To prove the first hypothesis, used ARDL bounds testing approach of co-integration, and for the second hypothesis, used Toda-Yamamoto tests. The data used in this study includes the production of OPEC members, global oil prices (Brent, Dubai and WTI), in the period of 1994-2016, quarterly and monthly and 1980-2016, annual. The results indicates that there is no long-term relationship between the production of OPEC members and total production of OPEC, also causality from oil prices to OPEC production, also the direction of causality is from oil prices to OPEC production.
خلاصه ماشینی:
Toda and Yamamoto (1995) مورد استفاده در این پژوهش شامل سریهای تولید اعضای اوپک و نیز قیمت های جهانی نفت به صورت فصلی و ماهانه طی دوره ١٩٩٤-٢٠١٦ است .
همچنین با استفاده از آزمون های علیت به این نتیجه میرسد که تولید کل اوپک متاثر از قیمت های جهانی نفت است و هیچ گواهی بر رفتار کارتلی سازمان اوپک یافت نمیشود .
1. Pesaran and Shin (1999) علاوه بر این ، در این پژوهش با استفاده از آزمون کردن این نکته که آیا تصمیمات تولیدی اعضا اثری روی قیمت های نفت دارد، بررسی خواهد شد که آیا اوپک به عنوان یک کارتل عمل میکند یا خیر.
آزمون علیت گرنجر شامل تخمین زدن مدل زیر میشود: (رجوع شود به تصویر صفحه) که Yt تولید اوپک ، Xt معیار قیمت نفت ، μt نشان دهنده مولفه تعیین کننده و εt جمله خطا 1 است .
جدول (٢): آزمون کرانه ها به روش ARDL برای تولید کل اوپک و اعضای اوپک (رجوع شود به تصویر صفحه) منبع : یافته های پژوهش ، نتایج حاصل از تخمین در نرمافزار Eviews *در سطح ١% فرضیه صفر رد میشود **در سطح ٥% فرضیه صفر رد میشود نتایج آزمون علیت تودا-یاماموتو که در این پژوهش انجام شده، در جدول (٣) ارائه شده است .
همانطور که از نتایج گزارش شده در جدول (٣) برمیآید، برای دادههای سالانه طی بازه زمانی ١٩٨٠ تا ٢٠١٦ هیچ رابطه علیت بین تولید کل اوپک و قیمت های جهانی نفت وجود ندارد.
در این پژوهش برای بررسی نظریه کارتل بودن سازمان اوپک از آزمون هم انباشتگی در قالب رویکرد ARDL به روش آزمون کرانه ها و نیز آزمون علیت تودا-یاماموتو استفاده شد.