چکیده:
در بحرانهای مالی جهانی مدیران تحت فشار قرار میگیرند و برای اتخاذ تصمیم به منظور اجتناب از ورشکستگی با استفاده از اختیاراتی که در زمینه بهکارگیری استانداردهای حسابداری و استفاده از برآوردها و پیشبینیها دارند، اطلاعات مالی خود را برای مخفی نمودن و یا به تعویق انداختن وضعیت درماندگی مالی، دستکاری مینمایند. این تحقیق به بررسی یکی از مهمترین عوامل اثرگذار بر کیفیت سود پرداخته است. برای تجزیه و تحلیل دادهها و آزمون فرضیهها از مدلهای رگرسیون چند متغیره و دادههای ترکیبی استفاده شده است. نمونهی آماری تحقیق را 148 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی دوره زمانی 1385 تا 1394 تشکیل میدهد. یافتههای تحقیق مؤید آنست که بحران مالی جهانی از طریق تأثیر مثبتی که بر برخی از معیارهای ارزیابی کیفیت سود ازجمله پایداری و هموارسازی سود دارد، موجب بهبود کیفیت سود و از طریق تأثیر منفی که بر برخی دیگر از معیارهای ارزیابی کیفیت سود ازجمله محافظهکاری حسابداری، ارتباط ارزشی سود، کیفیت اقلام تعهدی و پیشبینی پذیری سود دارد، موجب کاهش کیفیت سود میشود. همچنین یافته-های تحقیق مؤید آنست که کیفیت سود در دوره قبل از بحران مالی جهانی، بیشتر از کیفیت سود در دوره بحران مالی جهانی است.
In the global financial crisis, managers are under pressure and in order to avoid bankruptcy, manipulate financial information to hide or postpone financial distress status. According to theoretical foundations and literature review, this research investigates one of the most important factors influencing the quality of earnings. This study uses seven criteria to measure earnings quality. These include ex-post and ex-ante conservatism, value relevance, accruals quality, earnings persistence and earnings smoothing. The global financial crisis by using zero-one dummy variable is measured. For data analysis, multivariate regression models and panel data have been used. The research statistical sample consisted of 148 companies listed in TSE during the period 2005 to 2015. Research findings shows that the financial crisis through a positive impact on some of the earnings quality criteria, including earnings persistence and smoothing, improves earnings quality and, through negative impact on the some of the other criteria, including conservatism, value relevance, accruals quality and earnings predictability, earnings quality will be reduces. The findings also indicate that earnings quality before the period of global financial crisis is more than earnings quality during the global financial crisis.
خلاصه ماشینی:
"معرفی الگوی آزمون فرضیههای پژوهش به منظوز بررسی اثر بحران مالی جهانی بر معیارهای کیفیت سود شرکتهای منتخب بورس اوراق بهادار تهران، از الگوی رگرسیونی چند متغیره شماره 1 استفاده شده است: رجوع شود به تصویر صفحه متغیر مستقل (بحران مالی جهانی) CRISIS: متغیر مجازی و شاخصی برای اندازهگیری متغیر بحران مالی جهانی است، چنانچه یک مشاهده در دوره قبل (1385 تا 1386) و یا بعد (1392 تا 1394) از دورۀ بحران مالی جهانی قرار بگیرد، مقدار آن صفر و چنانچه یک مشاهده در دورۀ بحران مالی جهانی (2008 الی 2012) یا (1387 الی 1391) قرار بگیرد، مقدار یک خواهد داشت (پرساکیس و همکاران، 2015).
متغیرهای کنترلی در این پژوهش به منظور کنترل عوامل شناخته شده و ناشناخته در بررسی اثر بحران مالی جهانی بر معیارهای کیفیت سود از چندین متغیر کنترلی به شرح زیر استفاده شده است: LEVER: اهرم مالی را نشان میدهد که با استفاده از نسبت بدهیهای بلندمدت تقسیم بر ارزش دفتری حقوق صاحبان سهام عادی محاسبه میگردد.
این پژوهش با ارائة شواهدی دیگر در خصوص رابطة منفی و معنادار بین بحران مالی جهانی و ارتباط ارزشی سود، نشان داد که کاهش معناداری در ارزش اطلاعاتی و سودمندی سود حسابداری طی بحرانهای مالی جهانی وجود دارد و لذا یافتههای این پژوهش مطابق با نتایج پژوهش پرساکیس و همکاران (2015)، کوسندیس (2013)، چوی و همکاران (2011)، بیدل و همکاران (2011)، دیویس و همکاران (2005) و گراهام و کینگ (2000) است."