چکیده:
سئوال اصلی مقاله این است که آیا جهش پولی نرخ ارز میتوا ند یک متغیر پیشرو در وقوع چرخههای تجاری در ایران باشد. برای پاسخ به این سئوال ابتدا از روش فیلترینگ هادریک پرسکات تکانه های نرخ ارز، جهش پولی نرخ ارز و تکانه های تولید ناخالص داخلی واقعی در طی سالهای 9۵-1368 محاسبه شد و چهار چرخه کامل ارزی (اوج- اوج) شناسایی گردیدند. سپس از روش تجربی لوکاس همبستگی متقابل تکانه تولید ناخالصداخلی واقعی با تکانههای نرخ ارز محاسبه شد و معلوم گردید که تکانههای نرخ ارز، متغیری پیشرو در وقوع چرخههای تجاری در ایران بودهاند. در ادامه مدل رشد ادواردز مطابق با الگوی مقاله تصریح و اجرای آن در روشرگرسیون خود توضیح برداری با استفاده از تکنیک واکنش آنی و تجزیه واریانس نشان دادند که جهش پولی نرخ ارز میتواند عامل پیشرو در شکل گیری تکانههای تولید در اقتصاد باشند.
During 1989-2016, Iran has been repeatedly faced with exchange rate shoke.The main question is Exchange rate overshooting could be considered as a leading variable in business cycles in Iran's economy. Hodrick-Prescott filtering method Exchange rate and gdp shocks in 1989 to 2016 were used.Then; four complete cycles of currency (peak-peak) were identified. Next, applying Lucas experimental method, Cross-correlation between loggdp shock and exchange rate shock was investigated at the time of each four cycles. The resaults showed that exchange rate shocks play a key role as a leading variable in all the periods.Then, Edwards growth model has been specified and used as the impulse response and variance decomposition at VAR technique and the findings show that Exchange rate overshooting is a leading variable in business cycles in Iran's economy.Thus hypothesis cannot be rejected.
خلاصه ماشینی:
بررسي تاثير جهش پولي نرخ ارز بر وقوع چرخه هاي تجاري در اقتصاد ايران (با استفاده از روش تجربي لوکاس ١ و مدل رگرسيون خودتوضيح برداري ٢) 3 فرزاد معيري دانشجوي دکتري اقتصاد واحد علوم وتحقيقات دانشگاه آزاد کرمان (نويسنده مسئول ) f.
در ادامه مدل رشد ادواردز مطابق با الگوي مقاله تصريح و اجراي آن در روش رگرسيون خود توضيح برداري با استفاده از تکنيک واکنش آني و تجزيه واريانس نشان دادند که جهش پولي نرخ ارز ميتواند عامل پيشرو در شکل گيري تکانه هاي توليد در اقتصاد باشند.
١. مقدمه تکانه هاي ١ نرخ ارز به دليل تأثيرات نامطلوب بر عملکرد متغيرهاي اقتصادي و ثبات اقتصادي از اهميت ويژه اي برخوردار هستند زيرا سبب ايجاد عدم قطعيت در روند قيمت هاي نسبي، رشد هزينه هاي توليد، کاهش سود، افزايش ريسک در توليد، اخلال در فرآيندهاي تصميم گيري و سلب توان برنامه ريزي و کاهش انگيزه سرمايه گذاري در فعاليت هاي اقتصادي ميگردد و به دليل ارتباطات داده ستانده اي در فعاليت هاي اقتصادي، توليد در همه فعاليت هاي اقتصاد، هم جهت و با درجات متفاوت تحت تاثيرات منفي تکانه نرخ ارز قرار ميگيرد که مصداق شکل گيري چرخه هاي تجاري در اقتصاد است .
نتايج و يافته هاي تحقيقات نشان ميدهد که اقتصاد ايران در بازه زماني سال هاي ٩٥- ١٣٦٨، چهار چرخه کامل ارزي (اوج - اوج )٢ و شش جهش پولي نرخ ارز را همراه با نوسانات اقتصادي تجربه نموده است .
(2008),The Role of International Shocks in Australia’s Business Cycle, Research Discussion Paper, Economic Research Department Reserve Bank of Australia.