چکیده:
نظر به اینکه بازده سهام یکی از فاکتورهای مهم در انتخاب بهترین سرمایه گذاری است از این رو پژوهش
گران و تحلیل گران حوزه مالی در جستجوی یافتن سنجه عملکردی هستند که از سوی آن بتوانند با
نزدیکترین تقریب، بازده و تغییرات آن را برای یک شرکت پیش بینی کنند. لذا شناسایی و معرفی اطلاعات
حسابداری مرتبط جهت پیش بینی بازده و استفاده از روش های کارای پیش بینی به منظور راهنمایی
سرمایه گذاران و تحلیل گران مالی امری ضروری به نظر می رسد. برهمین اساس هدف اصلی این پژوهش،
بررسی یکی از تکنیک های داده کاوی، یعنی تحلیل تفکیکی (روش گام به گام) در پیش بینی بازده سهام
شرکت های پذیرفته شده در بورس و اوراق بهادار تهران طی سالهای ١٣٩١ الی ١٣٩٦ می باشد. لذا در
پژوهش حاضر به ارزیابی قدرت تحلیل تفکیکی در پیش بینی بازده سهام می پردازیم. در این پژوهش ٦٧
شرکت پذیرفته شده در بورس - بازار اول- تابلوی اصلی و تابلوی فرعی به عنوان جامعه هدف انتخاب
شده اند. همچنین از بین عوامل متعددی که بر بازده سهام اثر میگذارند، چهار عامل به عنوان عوامل موثر
بر بازده سهام از قبیل سود (زیان) عملیاتی، سود هر سهم، نسبت جاری و نسبت آنی به عنوان ورودی های پژوهش انتخاب شده اند. برازش مدل مذکور بر مبنای فرم خطی تابع کاب – داگلاس می باشد. یافته های بدست آمده حاکی از از عملکرد مناسب تحلیل تفکیکی (روش گام به گام) در پیش بینی بازده سهام، تنها با استفاده از اثرگذارترین متغیر مستقل بر متغیر وابسته می باشد.
خلاصه ماشینی:
برهمين اساس هدف اصلي اين پژوهش ، بررسي يکي از تکنيک هاي داده کاوي، يعني تحليل تفکيکي (روش گام به گام ) در پيش بيني بازده سهام شرکت هاي پذيرفته شده در بورس و اوراق بهادار تهران طي سال هاي ١٣٩١ الي ١٣٩٦ ميباشد.
از اين رو هدف از انجام اين پژوهش علاوه بر پيش بيني بازده سهام شرکت هاي پذيرفته شده در بورس و اوراق بهادار تهران با استفاده از تکنيک داده کاوي نظير تحليل تفکيکي (روش گام به گام )، ارزيابي مدل مذکور ميباشد.
لذا براساس ماهيت پژوهش ، سؤالي به شرح زير مطرح ميشود که با بهره گيري و بررسي مدل مورد استفاده ، قابليت پاسخ به اين سؤال فراهم ميگردد: چگونه تحليل تفکيکي (روش گام به گام ) قدرت پيش بيني بازده سهام شرکت هاي مورد مطالعه را دارد؟ مباني نظري و پيشينه پژوهش 1 تحليل تفکيکي تحليل تفکيکي، تکنيک هاي چند متغيري هستند که با جداکردن مجموعه هاي متمايز اشيا (يا مشاهدات ) و با تخصيص دادن اشيا (مشاهدات ) جديد با دسته هاي تعريف شده قبلي سروکار دارد.
فرضيه هاي پژوهش با توجه به هدف پژوهش و سؤال مطرح شده ، فرضيه اين تحقيق به قرار زير ميباشد : روش تحليل تفکيکي قدرت پيش بيني بازده سهام شرکت هاي پذيرفته شده در بورس و اوراق بهادار تهران را دارد.
هدف ما از به کارگيري اين مدل بررسي درصد تغيير پذيري و به نوعي پيش بيني بازده سهام شرکت هاي پذيرفته شده در بورس و اوراق بهادار تهران نسبت به تغيير متغيرهاي مستقل است .