Skip to main content
فهرست مقالات

تجزیه و تحلیل عوامل موثر بر شاخص قیمت بازار اوراق بهادار تهران با استفاده از روش همجمعی

نویسنده:

ISC (18 صفحه - از 76 تا 93)

هدف پژوهش حاضر بررسی رابطه بین شاخص قیمت بورس اوراق بهادار تهران و متغیرهای اقتصاد کلان، شامل نرخ تورم، حجم پول، نرخ ارز، نرخ بهره کوتاه مدت و بلندمدت و شاخص تولیدات صنعتی می باشد. برای تشریح روابط بلند مدت بین متغیرهای تحت بررسی از اطلاعات فصلی سری زمانی سال های 1370 تا 1387 و تکنیک همجمعی با استفاده از روش های انگل - گرنجر و جوهانسن- جوسیلیوس استفاده شده است. پرسش اصلی پژوهش این است که آیا تغییرات متغیرهای کلان اقتصادی در ایران بر شاخص قیمت بازار اوراق بهادار تهران، در بلند مدت اثر گذار است یا خیر. نتایج حاصل از برآورد مدل بر اساس روش انگل -گرنجر تایید کننده وجود رابطه بلند مدت بین متغیرها است. همچنین نتایج حاصل از روش جوهانسن - جوسیلیوس نیز نشان از وجود دو بردار همجمعی می دهد که در مجموع موید تاثیر مثبت تغییرات نرخ ارز، نرخ تورم، حجـم پول و میزان تولیدات صنعتی بر تغییرات شاخص قیمت بورس اوراق بهادار تهران و رابطه منفی تغییرات نرخ بهره کوتاه مدت و نرخ بهره بلند مدت می باشد.


برای مشاهده محتوای مقاله لازم است وارد پایگاه شوید. در صورتی که عضو نیستید از قسمت عضویت اقدام فرمایید.