چکیده:
شبکه بانکی نقش برجستهای در تامین مالی کسب و کارها ایفا مینماید. در سالهای گذشته بواسطه افزایش مخارج جاری دولت و عدم افزایش متناسب درآمدهای دولت، کسری بودجه را ایجاد نموده است و بدلیل وابستگی زیاد بین دولت و شبکه بانکی در برخی موارد افزایش مخارج از طریق اخذ تسهیلات و استقراض از شبکه بانکی تامین شده است. از سوی دیگر همبستگی میان نوسانات مخارج جاری دولت، بدهی دولت به شبکه بانکی و نرخ ارز با توجه به دوره زمانی بروز نوسانات متفاوت باشد. همین منظور در پژوهش حاضر با استفاده از الگوی تبدیل موجک در بازه زمانی 1397-1388 بصورت ماهانه، نوسانات نرخ ارز اسمی، بدهی دولت به شبکه بانکی و مخارج جاری دولت در سه سطح تجزیه شده است. نتایج نشان میدهد هرچه دوره زمانی نوسانات افزایش یابد همبستگی نیز افزایش مییابد. بر این اساس کمترین همبستگی مثبت در طی زمان مربوط به نرخ ارز و مخارج جاری دولت میباشد که در بلندمدت به 28 درصد افزایش مییابد. همبستگی میان نوسانات نرخ ارز و بدهی دولت به شبکه بانکی از 17 درصد در کوتاهمدت به 53 درصد در بلندمدت میرسد و بیشترین میزان همبستگی میان نوسانات مخارج جاری دولت و بدهی دولت به شبکه بانکی میباشد که از 32.5 درصد در کوتاهمدت به 76 درصد در بلندمدت افزایش مییابد. درواقع براساس نتایج شبکه بانکی به عنوان ابزاری جهت پوشش مخارج جاری دولت بوده است و با توجه به بروز نوسانات ارزی در کشور و افزایش مخارج جاری دولت، میتواند بدهی دولت به شبکه بانکی نیز افزایش یابد و توان اعتباری شبکه بانکی را کاهش دهد.
خلاصه ماشینی:
باتوجه به مواردمطـرح شـده ،آنچـه مهـم بنظـر ميرسدبررسيارتباط ميان نوسانات نرخ ارز،نوسـانات مخـارج جـاريدولـت ونوسـانات بـدهي دولت به شبکه بانکيدرافق هايزمانيگوناگون ميباشدکه بايستيدرمطالعه لحاظ گردد.
نتايج و بحث محاسبه نوسانات نرخ ارز، نوسانات مخارج جاري دولت و نوسانات بدهي دولت به شبکه بانکي: پيش ازنمايش سطوح مختلف تجزيه نوسانات متغيرهـايذکـرشـده ،بايسـتيمتـذکرشـدکـه اطلاعات مربوط بـه نـرخ ارزاسـمي،مخـارج جـاريدولـت ازسـامانه وزارت اقتصـادودارايـيو اطلاعات مربوط به بدهيدولت به شبکه بانکينيزازنماگرهاياقتصاديبانک مرکـزياسـتخراج 1 گرديده است .
سري زماني اصلي بدهي دولت به شبکه بانکي (رجوع شود به تصویر صفحه) همانگونه که ملاحظه ميگرددرفتارهرسه متغيرداراينوسان ميباشدکه اين نوسـان نـرخ ارز اسميومخارج جاريدولت بيش ازبدهيدولت به شبکه بانکيميباشد.
دردوره زمانيميان مدت هم حرکتيميان نوسانات نـرخ ارز ونوسانات بدهيدولت به شبکه بانکينسبت به کوتاه مدت افزايش مييابد(٠/٢٦)وايـن موضـوع نيزميتواندازآثارباوقفه نرخ ارزحکايت داشته باشد.
همبستگي ميان مدت (رجوع شود به تصویر صفحه) همبستگيميان نوسانات نرخ ارزاسميومخـارج جـاريدولـت دربلندمـدت نسـبت بـه سـاير مواردکمترافزايش يافته است (٩درصد).
Evaluation of the Effective Banking Factors on Nonperforming loans of Iranian Banking (GMM -Dynamic Panel Model Approach), Journal of Financial Economics, 12(42), 99-119 (In Persian).
A survey on the effect of macroeconomic indicators on Nonperforming loans, Journal of Economics Research, 11(1), 43-65 (In Persian).
The role of the occurrence of business cycles in Nonperforming loans by using intermediate filters, Journal of Financial Economics, 12(44), 161-188 (In Persian).
Investigating the Impact of Exchange Rate volatilities on Non- performing loans in Iran's Banking System, Journal of Planning and Budget, 21(2), 24-24(In Persian).