چکیده:
نظر به این که قسمت عمده تأمین مالی بخشهای دولتی و خصوصی از بخش بانکی کشور صورت میگیرد؛ حفظ ثبات و جلوگیری از بروز بحران در نظام بانکی از اهمیت به سزایی برخوردار است. هدف این پژوهش شناسایی بحران بانکی به کمک شاخص استرس بانکی در اقتصاد کشور برای بازه زمانی 1387- 1398 است. شاخص استرس بانکی بهترین معیار برای ارزیابی بحران بانکی است که نااطمینانی، بیثباتی و اصطکاک مالی در نظام بانکی را به تصویر میکشد. در این مطالعه طراحی شاخص استرس بانکی با به کارگیری مدل عاملی پویا صورت گرفته است. این مدل با روش حداکثر راستنمایی و الگوی تصادفی از دادههای گمشده برآورد شده است. به کمک 6 متغیر تعیینکننده بحران بانکی کشور، دو شاخص استرس بانکی با دو ماهیت متفاوت برای بررسی ثبات نظام بانکی به صورت سری زمانی برآورد شده است. در نهایت هر دو شاخص استرس برآوردی نشان دادند؛ انطباق زمانی دقیقی بین بیشترین مقادیر استرس بانکی با شوکهایی وارده به اقتصاد ایران وجود دارد. همچنین این نتیجه حاصل شد که شاخصهای استرس بانکی اثرات عواملی خارجی از جمله تحریمها بر نظام بانکی، ضعفهای بنیادین نظام بانکی را هم نشان میدهند؛ همچنین قادر به پیش بینی بحرانهای بانکی نیز هستند.
By the fact that most of the public and private sector financing comes from the country's banking sector, It is important to maintain stability and prevent a crisis in the banking system. The purpose of this study is to identify the banking crisis using the Banking Stress Index in the Iranian economy for the period of 1398-1388. The Banking Stress Index is the best benchmark for assessing the banking crisis that reflects uncertainty, instability and financial friction in the banking system. In this study, the design of a bank stress index was performed using a dynamic factor model. This model is estimated by the maximum likelihood method and the stochastic pattern of missing data. Using six variables determining the banking crisis in the country, two banking stress indices with two different natures have been estimated in time series to examine the stability of the banking system. Finally, both indices of stress showed estimation; there is a precise timing of the coincidence between the greatest amounts of bank stress and the shocks to the Iranian economy. It was also concluded that bank stress indicators reflect the effects of external factors, including sanctions on the banking system fundamental weaknesses of the banking system, as well as being able to predict banking crises