چکیده:
مالیات هزینه ای است که بر کلیه واحدهای انتفاعی که به نوعی درآمد زایی می کنند، از جانب دولت تحمیل می شود. استراتژی مالیاتی به طور کلی کاهش آشکار مالیات تعریف می شود، هدف این پژوهش، بررسی ارتباط بین محدودیت های مالی و استراتژی مالیاتی جسورانه است. بدین منظور، نمونه ای متشکل از 82 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی دوره زمانی 1382 تا 1394بررسی شده است. معیارهای مورد استفاده جهت سنجش استراتژی مالیاتی جسورانه، تفاوت سود حسابداری و سود مشمول مالیات و نرخ موثر مالیاتی نقدی می باشد. فرضیه های پژوهش با استفاده از مدل های رگرسیون چند متغیره در قالب روش داده های پانل تجزیه و تحلیل شده اند. همچنین نتایج حاکی از ارتباط مثبتی بین محدودیت های مالی و استراتژی مالیاتی جسورانه می باشد، به این معنی که وقتی شرکت ها در محدودیت مالی قرار دارند نسبت به سایر شرکت هایی که دسترسی بهتری به بازار سرمایه دارند، انگیزه بیشتری دارند که برای تامین منابع مالی از پرداخت مالیات اجتناب کنند.
The tax charge is based on profit for all units that have some sort of income, imposed by the government. Reduce the overall tax strategy defined financial disclosures, The goal of the present research is to investigate the relationship between financial constrains and aggressive tax strategy. To do so, a sample comprised of 82 firms enlisted in Tehran Stock Exchange for the period between 2003 and 2014 was investigated. The criteria used to measure aggressive tax strategy were the difference between accounting earnings, taxable earnings, and effective rate of cash tax. The research hypotheses were analyzed through using multiple variable regression models in the form of panel data. Also results showed that there has been a positive relationship between financial constrains and aggressive tax strategy. This means that when firms encounter financial constrains have more incentives to avoid tax payment to finance for financial resources compared to firms that have a better access to capital market.
خلاصه ماشینی:
نتایج حاکی از وجود ارتباط مثبت بین محدودیت های مالی و استراتژی مالیاتی جسورانه میباشد، به این معنی که وقتی شرکت ها در محدودیت مالی قرار دارند، نسبت به سایر شرکت هایی که دسترسی بهتری به بازار سرمایه دارند، انگیزه بیشتری دارند که برای تأمین منابع مالی از پرداخت مالیات اجتناب کنند.
بنابراین در تحقیق حاضر به این موضوع پرداخته میشود که آیا ارتباط معنیداری بین محدودیت مالی و استراتژی مالیاتی جسورانه در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران وجود دارد؟ بر اساس بررسیهای انجام شده هیچ پژوهشی تاکنون به این موضوع نپرداخته است ، عواملی مانند تأثیر حساسیت پاداش مدیران ، ویژگیهای هیئت مدیره ، ساختار مالکیت و حاکمیت بر استراتژی مالیاتی مورد بررسی قرار گرفته است ، اما از رویکرد محدودیت مالی تاکنون این بررسی انجام نشده است .
٣- پیشینه تجربی پژوهش چن و لای (٢٠١٢) به بررسی ارتباط بین محدودیت مالی و استراتژی مالیاتی جسورانه پرداختند و به این نتیجه رسیدند که شرکت هایی که با محدودیت مالی بیشتری روبه رو هستند انگیزه بیشتری دارند که برای تأمین منابع مالی از پرداخت مالیات اجتناب کنند.
در این پژوهش ارتباط بین محدودیت های مالی و استراتژی مالیاتی جسورانه مورد بررسی قرار گرفته است .
همچنین نتایج حاکی از وجود ارتباط مثبت بین محدودیت های مالی و استراتژی مالیاتی جسورانه میباشد، به این معنی که وقتی شرکت ها در محدودیت مالی قرار دارند، نسبت به سایر شرکت هایی که دسترسی بهتری به بازار سرمایه دارند، به دلیل اینکه دسترسی به منابع مالی خارجی پر هزینه میباشد، انگیزه بیشتری دارند که برای تأمین منابع مالی از پرداخت مالیات اجتناب کنند.