چکیده:
از منظر سیستمی, تعریف تاب آوری میتواند «حفظ کارکرد سیستم در هنگام آشفتگی» باشد. سیستم بانکداری سالم با
ریسک نکول کم. پایه سرمایه قویء منابع در آمدی با فراریت کم و سودآوری بالاء احتمال کمتری دارد که یک شوک خارجی را
تقویت کند. بنابراین, اقتصاد را تاب آورتر میکند. در این مقاله به بررسی عوامل اثرگذار بر نسبت حقوق صاحبان سهام به
عنوان یک پراکسی برای تاب آوری بانکهای ایران (۱۸ بانک) در دوره ۱۳۸۴ تا ۱۳۹۲ با استفاده از آزمونهای واکنش آنی و
تجزیه واریانس پرداخته شده است. براساس مطالعات انجامشده. تاثیر تولید ناخالص داخلی به عنوان شوک عرضه. نقدینگی
به عنوان شوک پولی و نرخ تورم به عنوان شوک تقاضا بر سرمایه بانکها بررسی شده است. سرمایه نیز به عنوان یک
پراکسی برای تاب آوری بانکها در نظر گرفته شده است. تاب آوری بدون استرس و شوک. مفهوم پیدا نمی کند. بنابراینء برای
بررسی موضوع., شوکهای تقاضاء عرضه و پول در نظر گرفته شده است. میزان شوک به اندازه یک انحراف معیار هر متغیر در
نظر گرفته شده است. یافتههای این پژوهش نشان میدهد که شوک نقدینگی, بیشترین تاثیر را روی سرمایه داشته و شوک
تورم و تولید ناخالص داخلی, در رتبههای بعدی قرار دارند. بنابراین» نتایج تاییدکننده این موضوع هستند که شوک پولی,
موّرترین عامل بر سرمایه صنعت بانکداری بوده و مهمتر از شوکهای تقاضا و عرضه است.
In the systemic view¡ the term Resilience refers to the preservation of system in the time of chaos¡ and subsequently the Economic Resilience indicates per se¡ the ability of the economy to recover from an unexpected external shock¡ in toto. In this context¡ a sound banking system with low risk of default¡ solid capital reserves¡ and high rate of return which is pro rata¡ endowed with modicum degree of volatility and plausible rate of profitability¡ could potentially repulse any undue external shocks¡ Sine die. In this paper¡ an attempt is made to investigate de facto¡ the determinants of factors affecting the Equity ratio of 18 designated banks as a proxy for application of Resilience approach in the Iranian banking system for the sample period of 2005-2013¡ viz-a-viz¡ utilizing the Impulse-Response Model and Variance Decomposition Technique thereto. Meanwhile¡ we have specified the impact of GDP on capital formation of those banks under the study as supply shock and similarly¡ we have postulated the effect of liquidity as monetary shock¡ the impact of inflation rate as demand shock and also the amount of capital as another proxy for employing the resilience perspective in the economy¡ Ipso facto. However¡ to appraise the supply¡ money and demand shocks¡ we estimated the one standard deviation for each variable¡ de jure. The results prima facie¡ indicate that the amount of liquidity as monetary shock¡ bears the highest impact on capital formation of banks under the review¡ while the effects of demand and supply shocks on dependent variable have remained next to it¡ Sui generis. Thus¡ we conclude that¡ the monetary shock is the most effective and significant factor affecting on capital formation of banking industry that eventually can depict the outstanding resilience outlook in the time of crisis¡ and will bestow upon profound precedence¡ compared to demand and supply shocks¡ Sine qua non.
خلاصه ماشینی:
در اين مقاله به بررسي عوامل اثرگذار بر نسبت حقوق صـاحبان سـهام بـه عنوان يک پراکسي براي تاب آوري بانک هاي ايران (١٨ بانک ) در دوره ١٣٨٤ تا ١٣٩٢ با استفاده از آزمون هاي واکنش آنـي و تجزيه واريانس پرداخته شده است .
Walker, Holling, Carpenter and Kinzig.
از آنجـا کـه در بيشـتر مطالعات ، سرمايه مناسب به عنوان يک ضربه گير در مقابل شوکهاي منفي مطرح شده اسـت ، در ايـن پژوهش نيز از نسبت حقوق صاحبان سهام به داراييها به عنوان يک پراکسـي بـراي سـرمايه اسـتفاده ميشود که يکي از عوامل تعيين کننده تاب آوري صنعت بانکداري باشد.
نتايج بالا نشان ميدهد که بر اساس واکنش آني، متغير نقدينگي به عنوان يک شوک پـولي در بين متغيرهاي کلان اقتصادي مورد نظر، مؤثرترين متغير بر ساختار سرمايه بانک ها بوده کـه در ايـران داراي تأثير منفي بر سرمايه است .
بنـابراين ، بـراي بررسـي عوامل تعيين کننده تاب آوري در سيستم بانکي از کانال سرمايه ، بايـد بـر اسـاس شـوکهـاي وارده بـه اقتصاد تحليل کرد که در اين مقاله تـأثير شـوک پـولي، شـوک تقاضـا و شـوک عرضـه بـا اسـتفاده از آزمون هاي واکنش آني و تجزيه واريانس در مدل VAR بررسي شده است .
نتايج آزمون واکنش آني و تجزيه واريانس همچنين نشان ميدهد که شـوک پـولي، مـؤثرترين عامل بر سرمايه بخش بانکداري بوده و يک خطر اصلي براي تاب آوري بانک هاست که خيلي مهـم تـر از شوکهاي تقاضا و عرضه است .