چکیده:
ارزشافزودهٔ اقتصادی رویکرد نوینی از ارزیابی عملکرد بانکهاست که ضمن نداشتن اشکالات حسابداری در نمایش سود و زیان، میتواند وضعیت آتی بانک را از نظر سلامت قابلِپیشبینی کند. در این مقاله، اثر عوامل مختلف مالی و غیرمالی در ارزشافزودهٔ اقتصادی بانکها، در دورهٔ ۱۳۸۵-۱۳۹۷، با بهکارگیری رویکرد دادههای تابلویی بررسی شده است. برای شناسایی عوامل مؤثر در ارزشافزودهٔ اقتصادی بانکها از ادبیات تجربی استفاده شده است.
نتایج بیانگر رفتار متمایز ارزشافزودهٔ اقتصادی در ادوار تجاری مختلف بوده است. علاوهبرآن، بهبود مدیریت ریسک بانکها و بهبود سلامت بانکها اثر مثبت در ارزشافزودهٔ اقتصادی بانکهای کشور دارد. بررسی ترکیب سبد دارایی و بدهی بانکها بیانگر این است که رویکرد بانکها در افزایش داراییهای درآمدزا میتواند به بهبود ارزشافزودهٔ اقتصادی بانکها کمک کند. رویکرد نسبتهای مالی در ارزیابی عملکرد شبکهٔ بانکی کشور، ضمن داشتن اشکالات حسابداری، نمیتواند بهخوبی وضعیت یک بانک را از نظر ثبات و سلامت بیان کند؛ بنابراین، بهتر است علاوه بر بهکارگیری رویکرد نسبتهای مالی از اندازهگیری ارزشافزودهٔ اقتصادی بانکها نیز بهعنوان یک رویکرد نوین مالی برای ارزیابی عملکرد بانکها استفاده شود و علاوهبرآن، مهمترین عوامل مؤثر در آن نیز موردارزیابی قرار گیرد.
Objective: The economic value added of banks is a new approach to assessing the performance of banks that, while not having accounting problems in profit and loss statements, can predict the financial health of banks. Unlike developed countries, the most important measure of financial performance in Iranian banks is net profit, but modern financial theory seeks to maximize value rather than maximize profit. The lack of a culture of using value-based financial performance metrics has neglected important and irrefutable concepts such as capital expenditures and opportunity costs. In addition, this criterion is influenced by various factors that can have a positive or negative effect on it. Therefore, it is important to measure this criterion and examine the effect of various factors on it in the Iranian banking network.
Methods: In this paper, the effect of various financial and non-financial factors on the economic value added of banks, during the period 2006-2018, is investigated using panel data approach. Experimental literature has been used to identify the factors affecting banks' economic value added.
Results: The results show the distinct behavior of economic value added in different cycle periods. In addition, improving risk management in the banks and improving banks' financial health has a positive effect on the economic value added of the Iranian banks. An examination of the combination of banks' asset and debt portfolio indicates that banks' approach to raising earning assets can help improve banks' economic value added.
Conclusion: The financial ratios approach in evaluating the performance of the Iranian banking network, while having accounting problems, cannot adequately express the health status of a bank. Therefore, in addition to applying the financial ratios approach, it is also important to measure the economic value added of banks as a new financial approach to evaluate the performance of banks and to evaluate the most important factors affecting it.