چکیده:
معاملات سهام در شرایط معمول نمیتواند از حجم سفارش معینی که محدودیت حجمی نامیده میشود تجاوز کند و حسب مورد نیازمند تایید جداگانه مقام ناظر بازار است، زیرا معاملات بیش از سقف معین میتواند تاثیرات قابل توجهی در قیمت سهام و وضعیت سهامداران و بازار داشته باشد. در واقع، این معاملات بیشتر توسط کسانی صورت میگیرد که قصد مدیریت شرکت را داشته و لذا چنین معاملهای ممکن است در وضعیت آتی شرکت و برنامههای پیش رو تاثیر قابل ملاحظهای بگذارد. هدف اصلی این پژوهش بررسی رابطه بین معاملات بلوکه شده و همزمانی قیمت سهام میباشد. شرکت های پذیرفته شده بورس اوراق بهادار تهران در دوره زمانی 1392-1399 جامعه آماری این پژوهش میباشد که با توجه به نمونهگیری بصورت حذف سیستماتیک 119 شرکت به عنوان نمونه آماری تعیین شده است. پژوهش حاضر مبتنی بر پژوهشات کتابخانهایی است و این پژوهش از نظر هدف، کاربردی و از نظر ماهیت به صورت همبستگی میباشد. دادههای مربوط متغیر به وسیله نرم افزارها و سیدیها و سایتهای مربوطه به بورس تهران، جمع آوری گردید. بررسی دادههای گردآوری شده با نرم افزار Eviews10 و آزمونهای رگرسیون انجام پذیرفت. نتایج حاصل از آزمون فرضیه پژوهش نشان میدهد که بین معاملات بلوکه شده و همزمانی قیمت سهام رابطه معکوسی و معناداری وجود دارد.
Under normal circumstances, stock trading cannot exceed a certain volume of volume, which is called a volume limit, and requires the separate approval of the market watchdog, as trading above a certain ceiling can have a significant impact on stock prices and the situation of shareholders and the market. Be. In fact, these transactions are mostly done by those who intend to manage the company, and therefore such a transaction may have a significant impact on the future situation of the company and the plans ahead. The main purpose of this study is to investigate the relationship between blocked transactions and stock price concurrency. Companies listed on the Tehran Stock Exchange in the period 1392-1399 are the statistical population of this study, which according to the systematic elimination of 119 companies has been determined as a statistical sample. The present study is based on library research and this research is applied in terms of purpose and correlational in nature. Variable data were collected by software and CDs and sites related to the Tehran Stock Exchange. The collected data were analyzed using Eviews10 software and regression tests. The results of testing the research hypothesis show that there is an inverse and significant relationship between blocked transactions and stock price concurrence.
خلاصه ماشینی:
بررسي رابطه بين معاملات بلوکه شده و همزماني قيمت سهام 1 فاطمه جمشيديفرد تاريخ دريافت : ١٤٠١/٠١/١٨ تاريخ چاپ : ١٤٠١/٠٢/٢٨ چکيده معاملات سهام در شرايط معمول نمي تواند از حجم سفارش معيني که محدوديت حجمي ناميده مي شود تجاوز کند و حسب مورد نيازمند تاييد جداگانه مقام ناظر بازار است ، زيرا معاملات بيش از سقف معين مي تواند تاثيرات قابل توجهي در قيمت سهام و وضعيت سهامداران و بازار داشته باشد.
نتايج حاصل از آزمون فرضيه پژوهش نشان ميدهد که بين معاملات بلوکه شده و همزماني قيمت سهام رابطه معکوسي و معناداري وجود دارد.
هدف از اجراي پژوهش حاضر، بررسي رابطه بين حجم معاملات و تغيير قيمت سهام در شرکتهاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران مي باشد.
براي بررسي هاي مورد نظر تعداد ٣١٨ شرکت طي دوره زماني ١٣٨٣ الي ١٣٨٨ به عنوان نمونه آماري انتخاب شده است نتايج تحقيق آنها نشان ميدهد که بين کيفيت اقلام تعهدي غيراختياري با همزماني قيمت رابطه اي وجود ندارد ولي بين کيفيت اقلام تعهدي اختياري با همزماني قيمت براي شرکتهاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران ، رابطه اي معني دار و مستقيم وجود دارد.
(به تصویر صفحه مراجعه شود) فرضيه پژوهش : بين معاملات بلوکه شده و همزماني قيمت سهام رابطه معناداري وجود دارد.
The main purpose of this study is to investigate the relationship between blocked transactions and stock price concurrency.