چکیده:
در این پژوهش همزمانی قیمت سهام با پوشش تحلیلگر و افشا اطلاعات طی سالهای 1390تا 1398 مورد بررسی و مقایسه قرار گرفتهاند. جامعه آماری پژوهش را شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران و فرابورس ایران تشکیل میدهند. فرضیههای پژوهش از طریق معادله رگرسیون چند متغیره مورد آزمون قرار گرفته اند. فرضیه اصلی پژوهش در خصوص وجود رابطه بین همزمانی قیمت و پوشش تحلیلگر و افشا اطلاعات رابطه معنادار مثبت تایید شده است. سایر یافته ها حاکی از وجود یک رابطه معنادار مثبت بین همزمانی قیمت سهام با افشا اطلاعات و عدم رابطه بین پوشش تحلیلگر و همزمانی قیمت سهام میباشد. افزایش تعداد تحلیلگران از یک طرف و همزمان افزایش کمی اطلاعیه های منتشر شده شرکتهای مورد بررسی در سامانه کدال بیانگر مثبت شده ارتباط این دو متغیر با متغیر قیمت بوده است. به عبارتی هر اندازه همزمانی افزایش می یابد تعداد بیشتر اطلاعیه ها و افزایش تعداد تحلیلگران به همزمانی بیشتر قیمت سهام منجر خواهد شد.
In this study, Stock Price Synchronicity with Analyst Coverage and Disclosure of Information during the years 2011 to 2019 have been studied and compared. The statistical population of the study consists of companies listed on the Tehran Stock Exchange and Iran Fara Bourse(IFB). Research hypotheses have been tested through a multivariate regression equation. The main research hypothesis regarding the relationship between stock price synchronization and analyst coverage and disclosure of significant positive relationship has been confirmed. Other findings suggest a significant positive relationship between stock price synchronization and disclosure and irrelevency between analyst coverage and stock price synchronization. An increase in the number of analysts on the one hand and a slight increase in the number of announcements published by the companies surveyed in the Codal system on the other hand has shown a positive relationship between these two variables and the price variable. In other words, as the synchronicity increases, the greater the number of announcements and the greater the number of analysts, the more synchronicity the stock price will be