چکیده:
انحراف تسهیلات بانکی، منجر به تخصیص غیر بهینه منابع مالی شده و بخشهای مختلف اقتصادی را تحت تاثیر قرار میدهد. در مقاله حاضر با مد نظر قرار دادن دو سناریوی وجود و عدم وجود انحراف تسهیلات بانکی، یک مدل تعادل عمومی پویای تصادفی نیوکینزی برای اقتصاد ایران طراحی و پس از مقداردهی، براساس روشهای مونتکارلو با استفاده از نرمافزار داینر شبیهسازی شده است. مقدار پیشین پارامترها به نحوی کالیبره شدهاند که ویژگیهای اصلی اقتصاد ایران را در بازهی زمانی 1400-1370 به خوبی تصویر نماید. هدف اصلی، بررسی آثار شوکهای کلان اقتصادی بر نوسانات متغیرهای کلان تحت دو سناریوی مذکور است. شوکهای مورد مطالعه؛ شوک پولی، شوک سرمایهگذاری، شوک مارک آپ دستمزد و شوک مخارج دولت است که به عنوان منبع نوسانات اقتصاد ایران در نظر گرفته شدهاند. نتایج حاصل از شبیهسازی اثرات شوک سیاست پولی حاکی از آن است که با فرض عدم انحراف تسهیلات بانکی در سناریوی اول، اثرگذاری این شوک افزایش مییابد که میتواند دلالت بر افزایش اثرگذاری سیاست پولی در برابر نوسانات اقتصادی داشته باشد. همچنین نتایج نشان میدهد که با فرض عدم انحراف تسهیلات، معمولا اقتصاد بعد از مواجه شدن با شوک منفی سرمایهگذاری یا شوک مارکآپ دستمزد، سریعتر به تعادل برمیگردد که به معنی کاهش اثرگذاری این شوکها است. نتایج حاصل از شبیهسازی اثرات شوک مخارج دولت نیز نشان دهنده آن است که با فرض عدم انحراف تسهیلات بانکی، اثرگذاری این شوک افزایش مییابد.
Banking facilities distortions lead to suboptimal allocation of financial resources and impact various sectors of the economy. In this paper, a dynamic stochastic general equilibrium (DSGE) model, specifically a New Keynesian model, is designed for the Iranian economy, considering two scenarios: the presence and absence of banking facilities distortions. The model is calibrated using Monte Carlo simulation methods with the DYNARE software. The parameter values are calibrated to accurately reflect the main characteristics of the Iranian economy during the period of 1991-2021. The main objective is to examine the effects of major economic shocks on the fluctuations of macroeconomic variables under these two scenarios. The studied shocks include monetary shock, investment shock, wage mark-up shock, and government expenditure shock, which are considered as the sources of economic fluctuations in Iran. The simulation results of the effects of the monetary policy shock indicate that, assuming the absence of banking facilities distortions in the first scenario, the effectiveness of this shock increases, indicating an increased effectiveness of monetary policy in mitigating economic fluctuations. The results also show that, assuming the absence of banking facilities distortions, the economy tends to return to equilibrium faster after experiencing negative investment shocks or wage mark-up shocks, implying a reduction in the impact of these shocks. The simulation results of the effects of government expenditure shocks also demonstrate that, assuming the absence of banking facilities distortions, the effectiveness of this shock increases