چکیده:
According to data from the Central Bank, liquidity has increased by an average of 27% annually. If this expansion does not contribute to production, it may fuel demand-driven inflation. One of the recommended policy measures in such conditions is to channel bank loans toward economic sectors that have the potential to boost production. However, institutional differences among economies influence both the direction and magnitude of the impact of bank credit on economic growth.Given the critical role of liquidity in fostering economic development, this study aims to analyze the contribution of bank loans to GDP across different economic sectors, taking into account key institutional indicators such as property rights and market competition (monopoly levels). Using data from 1973 to 2021 and applying the Autoregressive Distributed Lag (ARDL) model, this study examines the long-term and short-term effects of bank credit distribution.The findings reveal that the property rights index and employment levels in the production sector play a decisive role in economic output. In the long run, among the different sectors receiving bank credit, the outstanding loans allocated to the services (including commerce) and industrial (including mining) sectors have had the most significant positive impact on production growth. Additionally, the property rights index exhibits a positive correlation with production, whereas the monopoly index has a negative impact.Based on these findings, it is recommended that bank loans be directed toward the services and industrial sectors while ensuring competitive market structures and avoiding monopolistic practices to maximize their contribution to economic growth.
خلاصه ماشینی:
مجلة أبحاث البرمجة والتطوير مقالة بحثية تأثير دفع القروض المصرفية على الناتج المحلي الإجمالي مع التركيز على المؤشرات المؤسسية المؤثرة على الإنتاج: تطبيق نهج الانحدار الذاتي المتجه ذي الفواصل الزمنية المعممة (ARDL) مرتضى عبد اللهي حسين صمصامي پرويز داودي السنة السادسة، العدد ٢١، الربيع ١٤٠٤ تاريخ الاستلام: ١٤٠٣/١٠/٠١ تاريخ القبول: ١٤٠٣/١٠/١٦ ملخص استنادًا إلى بيانات البنك المركزي، يضاف ما معدله ٢٧٪ سنويًا إلى حجم السيولة، وإذا لم يكن ذلك عاملاً للإنتاج، فإنه يؤدي إلى التضخم من خلال خلق الطلب.
خلال السنوات الماضية، سعى الاقتصاد الإيراني، بسبب مواجهة مستويات عالية من التضخم وفترات ركود، إلى استخدام حلول مختلفة، بما في ذلك أدوات السياسة النقدية، لتحقيق النمو الاقتصادي والسيطرة على التضخم؛ ومع ذلك، فإن وجود عوامل غير اقتصادية (بما في ذلك العقوبات الاقتصادية) قد أدى إلى عدم تحقيق الأهداف المنشودة؛ ولكن الدور الفريد للسيولة في المتغيرات الاقتصادية هو حقيقة لا يمكن إنكارها (نيکولائـو٢، ٢٠٠٩).
نظرًا لأهمية المؤسسات في جودة تأثير السيولة وقروض البنوك على النمو الاقتصادي في إيران وإغفالها في العديد من الدراسات التي أجريت في هذا المجال، يسعى البحث الحالي إلى تقييم تأثير الائتمانات المصرفية في القطاعات الاقتصادية المختلفة من خلال إدخال عدد من المؤشرات المؤسسية في الناتج المحلي الإجمالي لإيران.
بالنظر إلى القضايا المطروحة، لدراسة العوامل المؤثرة على الناتج المحلي الإجمالي، بالإضافة إلى مدخلات رأس المال والعمالة التي يتم افتراضها في دراسة الإنتاج، يتم استخدام ثلاثة أقسام وهي توجيه ائتمانات البنوك في شكل تسهيلات بنكية، ومؤشر حقوق الملكية، ومؤشر القدرة التنافسية للاقتصاد كمؤشرات مؤسسية وبنية تحتية فعالة في إنتاج الاقتصاد.
(
, 
, 
)
