چکیده:
رابطه علی بین توسعه مالی و رشد اقتصادی، از جمله روابط کلان اقتصادی میباشد که در مطالعات تجربی مکررا مورد واکاوی قرار گرفته و همزمان با تکامل مباحث مرتبط با توسعه مالی، توجهات از رشد اقتصادی به دیگر جنبه¬های رفاه اقتصادی معطوف شده است.
در این تحقیق سعی شده با توجه به تحقیقات اولیه¬ای که ارتباط بین توسعه مالی و رشد اقتصادی و همچنین رشد اقتصادی و کاهش فقر را مشخص کرده¬اند، فرایند علت و معلولی که ارتباط دهنده توسعه مالی، رشد اقتصادی و فقر و نابرابری در کشورهای عضو اوپک است، طی دوره زمانی 1990 تا 2004 به بوته آزمون گذارده شود.
مدل¬سازی داده ها و اطلاعات آماری در این تحقیق بر پایه مدل های پانل پویا (DPD) و پانل ایستا (SPD) قرار گرفته و روابط موجود بین متغیرها با استفاده از تخمین زنهای، گشتاورهای تعمیم یافته (GMM) ، اثرات ثابت و اثرات تصادفی برآورد شده است.
نتایج این مطالعه تجربی، حاکی از این است که توسعه مالی از طریق تاثیر بر رشد اقتصادی می¬تواند سهم بسزایی در کاهش فقر و نابرابری در این کشورها داشته باشد.
Casual relationship between financial developments and economic growth is one of the striking empirical macroeconomic relationships. Following the development of financial issues، our attention turns from economic growth to another issue of economic welfare. In this study، we try to examine the relationship between financial developments، economic growth، poverty and inequality in OPEC countries. The simulation of the models and statistical inferences، in this study، are based on the static and dynamic panel data approach. The empirical models are estimated by using GMM estimators، fixed effects and random effects using the data between 1990 and 2004.
The results of this study show that financial developments through its effect on economic growth can mainly contribute poverty alleviation and inequality reduction in these countries.
خلاصه ماشینی:
"لذا در این مطالعه کوشش شده است تا باتوجه به مبانینظری موجود،فرایند علت و معمولی که ارتباطدهنده رشد و توسعه بخش مالی و کاهش فقر ونابرابری است،در کشورهای عضو اوپک و برای دوره زمانی 1990 تا 2004 مورد بررسی و تجزیه وتحلیل قرار گیرد.
تأثیر توسعه مالی بر رشد اقتصادی در کشورهای عضو اوپک (به تصویر صفحه مراجعه شود)منبع:محاسبات تحقیق همانطور که مشاهده میشود تمام متغیرهای مورد استفاده در مدل از لحاظ آماری در سطحبالایی معنیدار و علائم ضایب نیز با تئوریهای اقتصادی سازگار هستند.
در رگرسیون(8)،ضریب شاخص توسعه مالی برابر با 0/21 و از لحاظ آماری نیز در سطح 95درصد معنیدار است که نشاندهنده این است که توسعه مالی در کشورهای عضو اوپک بر رشداقتصادی تأثیر مثبت دارد و باتوجه به اینکه مدل به صورت لگاریتمی برآورد شده است،ضرایبمتغیرها نشاندهنده کشش آن متغیر نسبت به رشد اقتصادی میباشند.
برای بررسی وجود رابطه u معکوس وهمچنین تأثیر مستقیم توسعه مالی بر نابرابری در کشورهای عضو اوپک به ترتیب از معادلات زیراستفاده شد: (9) TIU+TI(QSCPPDG)L 2?B+TICPPDGL 1 ?B+C-TIGL (10) TINEPOL 3?B+TI(QSCPPDG)L 2?B+TICPPDGL 1?B+C-TIGL TIU+DFL 6?B+TIAVIL 5?B+TICHL 4?B که در معادلات بالا :G، نشاندهنده ضریب جینی میباشد ؛QSCPPDG، توان دوم PDG سرانه میباشد؛بقیه متغیرهای استفاده شده در مدل نیز در قسمت قبلی توضیح داده شدهاند.
ضریب 2 M نشان میدهد که آیا درآمد فقیرترین دهک بهطور متناسب با رشد درآمدی کل دراقتصاد رشد مییابد یا نه؛در حالی که ضریب 1 M بیانگر این است که آیا توسعه مالی،علاوه برتأثیری که بر رشد کل درآمد دارد،تأثیر متفاوت دیگری نیز بر رشد درآمد افراد فقیر دارد یا نه؟ بررسی اثر توسعه مالی بر فقر نیز به دلیل اینکه آمار مربوط به رشد PDG سرانه افراد فقیر بهطور منظم برای تمام سالها در دست نبود،به روش پنل استاتیک انجام شد."