چکیده:
طبق نظریه چرخه عمر، واحدهای تجاری در مراحل مختلف چرخه عمر دارای خصوصیات متفاوتی هستند. از آنجایی که اقلام تعهدی اختیاری به عنوان معیار هموارسازی سود در نظر گرفته میشود، لذا مساله اساسی تحقیق این است که آیا چرخه عمر واحد تجاری بر میزان استفاده از اقلام تعهدی اختیاری تاثیر میگذارد؟ ابتدا با استفاده از روش دستهبندی آنتونی و رامش (1992)، و بلک (1998) شرکتهای عضو نمونه آماری با استفاده از معیارهای رشد فروش، مخارج سرمایهای و عمر شرکت به مراحل رشد، بلوغ و افول تفکیک میشوند. سپس با استفاده از مدل تعدیل شده جونز، اقلام تعهدی اختیاری برآورد و در مرحله آخر با استفاده از رگرسیون دادههای تلفیقی و روش حداقل مربعات تعمیم یافته فرضیههای پژوهش آزمون میشود. جامعه آماری تحقیق، کلیه شرکتهای غیر مالی پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی سالهای 1384 تا 1388 هستند. نتایج حاصل از بررسی 140 شرکت عضو نمونه آماری تحقیق نشان میدهد که میزان استفاده از اقلام تعهدی اختیاری در مراحل مختلف چرخه عمر متفاوت است؛ بهطوریکه میزان استفاده از اقلام تعهدی اختیاری در مرحله رشد، نسبت به مرحله بلوغ و افول بیشتر و میزان استفاده از این اقلام در مرحله بلوغ نسبت به مرحله افول کمتر است. واژههای کلیدی: چرخه عمر واحد تجاری، اقلام تعهدی اختیاری، هموارسازی سود
خلاصه ماشینی:
"از آنجایی کهاقلام تعهدی اختیاری بهعنوان معیار هموارسازی سود در نظر گرفته میشود،لذا مساله اساسی تحقیق این است که آیا چرخهعمر واحد تجاری بر میزان استفاده از اقلام تعهدی اختیاری تاثیر میگذارد؟ابتدا با استفاده از روش دستهبندی آنتونی و رامش(1992)،و بلک(1998)شرکتهای عضو نمونه آماری با استفاده از معیارهای رشد فروش،مخارج سرمایهای و عمر شرکتبه مراحل رشد،بلوغ و افول تفکیک میشوند.
پس از تخمین پارامتری مدل شماره 2 از طریقمدلهای سری زمانی و یا مقطعی،اقلام تعهدیغیر اختیاری (ADN) به شرح زیر محاسبه میشوند: مدل 3) (؟؟؟)و در مرحله آخر،اقلام تعهدی اختیاری از طریقرابطه زیر محاسبه میگردند: مدل 4)(؟؟؟) پس از تعیین اقلام تعهدی اختیاری (AD) ،مدلرگرسیون زیر برای آزمون فرضیات به صورت زیرطراحی گردید: &%01118MHPG011G% مدل 5) (؟؟؟) (؟؟؟) egatS چرخه عمر واحد تجاری، MB نسبتارزش دفتری به ارزش بازار داراییها، VEL اهرممالی(نسبت بدهی بلند مدت به کل داراییها)، SOR شاخص سودآوری عملیاتی(متوسط بازده فروش)، EZIS اندازه شرکت(لگاریتم طبیعی ارزش بازارحقوق صاحبان سهام)، GS* تغییر در رشد فروش، ATEB شاخص ریسک سیستماتیک.
نتایج مربوط به آزمون فرضیه دوم در نگاره 5نشان میدهد که متغیر چرخه عمر در سطح اطمینان 95 درصد دارای رابطهای معنادار و مثبت با متغیروابسته اقلام تعهدی اختیاری است،که حاکی از اینموضوع است که میزان استفاده از اقلام تعهدیاختیاری در مرحله رشد نسبت به مرحله افول بیشتراست.
نتایج مربوط به آزمون فرضیه سوم در نگاره 6نشان میدهد که متغیر چرخه عمر در سطح اطمینان95 درصد رابطه معنادار و منفی با متغیر وابسته اقلامتعهدی اختیاری دارد،که نشان میدهد میزان استفادهاز اقلام تعهدی اختیاری در مرحله بلوغ نسبت بهمرحله افول کمتر است."